巴塞爾資本協議Ⅲ旨在從銀行個體和金融繫統兩方面加強**金融風險監管。在單個銀行實體(微觀審慎)層面，意圖提高銀行及其他金融機構在市場波動時期的恢復能力，使銀行能夠*好地抵擋經濟金融風險的壓力。主要內容包括對原有資本監管要求的完善和流動性標準的建立。在整個金融體繫(宏觀審慎)層面，力求減少具有潛在繫統性風險的銀行對整個金融業的影響，以對**長期金融穩定和經濟增長起到支持作用。
迪米特裡斯·肖拉法所著的《巴塞爾協議(Ⅲ**銀行業的大挑戰)》為我們理解巴塞爾資本協議Ⅲ在美國的實施背景和實施進程提供了必要的參考，有利於我們對照參考中美兩國在協議實施問題上的差異。

巴塞爾銀行監管委員會頒布的被稱為《巴塞爾協 議Ⅲ》的新資本充足率規定是一繫列監管標準。巴塞 爾委員會的監管活動分為兩個主要時期，即2007- 2011年國際金融危機之前和之後。這一危機從根本上 改變了審慎監管的意義，其結果就是《巴塞爾協議Ⅲ 》的出臺。在《巴塞爾協議(Ⅲ全球銀行業的大挑戰) 》中，迪米特裡斯·肖拉法全面審視《巴塞爾協議Ⅲ 》的優缺點。《巴塞爾協議Ⅲ》是成功還是失敗，目 前我們還不清楚。但不容爭辯的是，《巴塞爾協議Ⅲ 》條例的實施，將為銀行業，尤其是大型全球銀行帶 來重要的長期影響。

**部分 金融危機倒逼監管改革
1 巴塞爾協議Ⅲ：概述和警示
巴塞爾資本協議Ⅲ概覽
建立在現代監管基礎上的理念
細節決定一切
這本書為讀者提供了什麼
第二部分 **金融的永恆運動
2 金融和銀行業是時間的運動機器
中央銀行行長的三重窘境
“新經濟”對金融時間機器的影響
擴張金融市場和它們的陰謀
新型金融工具及其挑戰
監管條例與衍生品市場的復雜性不匹配
資金暗池、特殊目的工具和閃電崩盤
說客的活動
3 **性銀行和繫統性風險
**化金融不是**貿易的分支
**銀行業的挑戰及金融穩定委員會（FSB）
**危機和繫統風險的蔓延
監管套利
在巴塞爾協議Ⅲ下投機一級資本是犯罪行為
因太大而無法挽救的銀行應該讓它倒閉
4 巴塞爾協議Ⅲ是大讓步而不是創舉
巴塞爾協議Ⅲ不應該重復巴塞爾協議Ⅱ的錯誤
或有可轉換工具
形成中的新監管條例的概況
對資本充足性的管理責任
通過套利和投機與巴塞爾協議Ⅲ博弈
遞延稅資產（DTAs）：日本阻礙資本充足的方式
少數股東權益、抵押貸款服務、應急資本、養老金赤字、無形資產和杠杆比率
第三部分 巴塞爾協議Ⅲ與**風險概念
5 有可能對不斷變化的**金融市場進行監管嗎
自從上古時代，就存在對監管機構的需求
監管者的兵工廠從未真正建好
銀行業已經**監管者嗎
哪種組織和結構對**監管是有效的
重新定義重要的支柱2風險
市場紀律的概念和信用違約互換（CDS）的貢獻
董事會對合規性的監視
6 資本充足率和流動性：問題出在它們的細節
除非我們已從這次危機中吸取教訓，否則我們會犯同樣的錯誤
至關重要的一級資本
反周期資本緩衝事件和信貸泡沫
保證流動性比目前可用的流動性*大：流動性覆蓋（LCR）和淨穩定資金比率（NSFR）
是面對困難的時候了：銀行必須籌集現金
償債能力，流動性和大量證券化效應
7 宿主問題、作祟的銀行家和監管者
宿主問題定義
金融**化並不輕松
來源國標準適用於東道國嗎
宿主問題是金融一體化的核心
創新、衍生品交易和放松管制的事後效應
**風險資本和宿主監管
第四部分 風險管理需要新的文化
8 必須***新風險管理的概念
個人責任
主要風險
風險因子
獨立的意見和透明度
事件風險
長尾風險分布
壓力測試
9 ****銀行業的相關性風險
相關繫數
相關性的運用
交易對手相關性風險
風險集中和多元化炒作
違約相關性
隨時間變化的相關性，必須定期修訂
海德什瑪
回溯測試和基準測試的相關性
10 風險控制要求的**、目標和組織
風險控制和不對稱影響
風險控制從失敗中獲得教訓：房利美和房地美
有效風險控制的組織和個人的先決條件
風險管理是質量控制的一個元級
風險控制限制的哲學基礎
嚴格的會計標準的重要性
第五部分 巴塞爾協議Ⅲ應強調央行的大幅開支
11 政府對過度杠杆化銀行的拯救使**繫統性風險蔓延
政府和銀行之間的合謀
納稅人和投資者的自救
*大的問題是群體效應
財務規定不可替代
救助大銀行就是**的毀滅
前進，後退，再前進的金融監管
體繫內合法行動的投機者所承擔的風險
12 中央銀行干預的重點是什麼
央行獨立是一個神話
保證中央銀行獨立性的其“個性”而不是行動計劃
中央銀行采取的措施一直無效
貨幣政策的“負協同效應”
利率、貼現率和通貨膨脹對經濟的作用
存款保險和壞賬銀行
不良資產救助計劃
拯救破產銀行還是任其自生自滅
結論：**風暴
結語
注釋
索引
譯後記