張磊編著的《項目投資期權執行的激勵與審核機制研究》主要運用以委托代理模型為基礎的契約分析方法，研究永續型投資期權執行的逆向選擇和道德風險問題，通過激勵機制和審核機制規制經理執行投資期權中的隱藏信息和隱藏行動的行為，為所有者優化投資期權執行過程和提高投資期權執行效率提供理論指導。同時，本書還對投資期權的激勵薪酬機制進行研究，提供以代理企業股票為標的證券的激勵薪酬期權，為*優激勵與審核機制的具體實施過程提供指導。*後，采用數值模擬方法並結合理論分析結論，本書深入研究了Grenadier和NengWang(2004)提出的兩個應用主題：投資滯後期控制和股價波動信息。

第1章 導言
　1.1　研究背景
　1.2　研究價值
　1.3 文獻綜述與評價
　 1.3.1 實物期權與實物期權的類型
　 1.3.2 項目投資型實物期權
　 1.3.3 永續獨占型投資期權與*優投資規則
　 1.3.4 針對項目投資中委托代理矛盾的非投資期權研究框架
　 1.3.5 契約框架下投資期權執行的激勵與審核機制研究
　1.4 研究假設、框架和方法
　 1.4.1 研究前提和假設
　 1.4.2 研究框架
　 1.4.3　研究方法
第2章 投資期權執行契約的基本概念界定與相關理論
　2.1 投資期權執行契約的相關概念界定
　 2.1.1 投資期權執行的隱藏信息與隱藏行動
　 2.1.2 投資期權執行契約的相關概念
　2.2 投資期權執行的時間折現因子
　 2.2.1 停時折現因子
　 2.2.2 投資期權執行收益折現因子與執行成本折現因子
　2.3 均衡契約機制與顯示原理
　2.4 無委托代理矛盾下的投資期權價值和*優執行閾值
第3章 一維不對稱信息下投資期權執行的單一委托代理問題的激勵與審核機制
　3.1 投資期權執行的逆向選擇問題的激勵機制
　 3.1.1 契約模型設置和假設
　 3.1.2 逆向選擇問題的事後約束條件及激勵契約的可實施性
　 3.1.3 *優激勵契約解
　 3.1.4 投資期權執行的逆向選擇問題的*優激勵機制
　 3.1.5 數值模擬與比較靜態分析
　3.2 投資期權執行的道德風險問題的*優激勵機制
　 3.2.1 經理的努力水平與項目質量分布
　 3.2.2 投資期權執行的道德風險問題與契約吋序
　 3.2.3 所有者和經理的事前期望期權價值
　 3.2.4 道德風險問題的事前約束條件
　 3.2.5 對稱信息下的*優契約與激勵高水平努力的條件
　 3.2.6 無限責任約束下的道德風險問題的*優激勵契約
　 3.2.7 有限責任約束下的道德風險問題的*優激勵契約
　3.3 投資期權執行的逆向選擇問題的審核機制
　 3.3.1 投資期權執行的審核契約模型
　 3.3.2 審核機制下的*優契約解
　 3.3.3 *優審核機制的特征與投資期權執行效率分析
　 3.3.4 數值模擬與比較靜態分析
　3.4 投資期權激勵工資機制構建工：一維不對稱信息下的單一委托代理問題
　 3.4.1 基於股票價格的看漲型激勵薪酬期權機制
　 3.4.2 以剩餘期權價值索取權轉移為基礎的效率工資機制
　3.5 本章小結
第4章 一維不對稱信息下投資期權執行的混合委托代理問題的激勵與審核機制
4.1 逆向選擇之前的道德風險問題的激勵機制
4.1.1 投資期權執行的在逆向選擇之前的道德風險問題及其契約時序
4.1.2 已有文獻的契約模型及分析結論
4.1.3 基於已有文獻的進一步研究
4.2 逆向選擇之前的道德風險問題的審核機制
4.2.1 契約模型設置
4.2.2 所有者規劃問題的化簡
4.2.3 不**質區域內的*優契約解
4.2.4 針對逆向選擇之前的道德風險的*優審核機制的特征
4.3 本章小結
第5章 二維不對稱信息下投資期權執行的委托代理矛盾的激勵與審核機制
5.1 二維不對稱信息下投資期權執行的逆向選擇問題的激勵機制
5.1.1 投資期權執行的契約模型設置
5.1.2 二維逆向選擇問題的契約約束條件與激勵契約的可實施性
5.1.3 分離均衡條件下的*優激勵契約
5.1.4 混同均衡條件下的*優激勵契約
5.1.5 *優激勵機制下的不對稱信息相關性對均衡狀態的影響
5.2 投資期權的激勵工資機制構建Ⅱ：二維逆向選擇問題
5.2.1 二維逆向選擇問題下的股價對企業投資決策的反應
5.2.2 代理企業股價波動的數值模擬
5.2.3 二維逆向選擇問題下的投資期權執行的激勵薪酬期權構建
5.3 二維不對稱信息相關性對審核機制下均衡狀態的影響
5.3.1 審核D類型經理的契約模型設置
5.3.2 分離均衡下的*優審核契約
5.3.3 審核機制下的不對稱信息相關性對均衡狀態的影響
5.4 四維執行表現的道德風險問題的*優激勵契約
5.4.1 四維執行表現的道德風險問題與激勵契約模型設置
5.4.2 契約模型求解
5.4.3 四維執行表現的道德風險問題的*優激勵機制特征
5.4.4 期權特征的單調似然率性質
5.5 本章小結
第6章 標的項目價值服從伊籐-泊松過程的投資期權執行的激勵機制
6.1 雙邊冪函數躍幅分布下的投資期權時間折現因子
6.1.1 標的項目價值服從伊籐-泊松過程時的投資期權定價
6.1.2 躍幅服從雙邊冪函數分布時的投資期權價值和*優執行閾值
6.1.3 躍幅服從雙邊冪函數分布時的投資期權時間折現因子
6.2 標的項目價值服從伊籐一泊松過程的投資期權執行的激勵契約分析
6.2.1 標的項目價值可能連續或離散通過執行閾值情形下的激勵契約分析
6.2.2 標的項目價值離散通過執行閾值情形下的激勵契約分析
6.2.3 躍幅服從雙邊冪函數分布下的執行成本折現因子的統計檢驗方法
6.3 本章小結
第7章 基於數值模擬的應用研究：投資滯後和股價波動
7.1 委托代理問題與投資滯後
7.1.1 投資滯後期的含義
7.1.2 基於數值模擬的投資滯後期分析
7.1.3 結論
7.2 委托代理問題與企業股價波動
7.2.1 本書理論對文獻實證結果的解釋
7.2.2 基於數值模擬的股價波動信息的價值分析
第8章 總結
8.1 政策含義
8.2 本書的主要創新之處
8.3 展望
8.3.1 具有一定存續期的投資期權執行的激勵與審核機制研究
8.3.2 躍幅服從不同分布跳躍時的投資期權的契約分析
8.3.3 投資期權執行中的重復委托代理矛盾研究
附錄
參考文獻
後記