為了讓*多的中小微型企業的創業者，能夠了解新三板，實現掛牌融資，作者陳偉和郭春光從*基礎的知識入手，通過實際案例，一一介紹了什麼樣的企業纔*受新三板的青睞，新三板與主板市場的區別，以及企業掛牌新三板的條件，掛牌後的融資方式，以及企業在掛牌時經常出現的一些疑難問題，企業掛牌前如何選擇券商等中介機構，選擇哪些中介機構，還有掛牌的流程，新三板的分層制度，並介紹了發達**的新三板狀況，以及新三板的未來發展前景和新三板的市場炒作與融資。
《新三板上市操作實務（規則＋流程＋策略＋案例）》一書在對企業掛牌期間的分解解讀過程中，均配以相應的實際案例，以期讓企業通過研讀，真正能夠了解新三板，並*終實現掛牌，在“融資難”現狀之下，順利實現融資和快速發展。

由陳偉和郭春光所合著的《新三板上市操作實務 （規則＋流程＋策略＋案例）》一書從法律的角度解 析了小微企業為什麼要掛牌新三板，登陸新三板的整 個流程，掛牌新三板與主板上市的區別，掛牌新三板 後，企業用什麼方法和方式來募集資金，企業掛牌新 三板時自身的必備條件，和掛牌新三板的整個流程， 以及分層制度。並列舉了企業在掛牌新三板時所遇到 的各種常見的問題，同時，還介紹了國外新三板市場 的現狀，以及國內新三板的炒作與發展。

第一章 小微企業為什麼要掛牌新三板
第一節 什麼是新三板
一、新三板概念
二、新三板與資本市場
三、久其軟件：從新三板轉戰中小板的資本之路
第二節 新三板的融資功效
一、新三板與企業融資
二、新三板掛牌與小微企業的規範發展
三、中海洋：新三板融資托起綠色夢想
第三節 哪類公司適合上新三板
一、創新、科技型小微企業
二、自身特點突出的小微企業
三、初創後期的小微企業
四、紫光華宇：小微企業托起科技大夢想
第四節 新三板分層制度
一、新三板分層的目的
二、新三板分層的三個標準
三、坤鼎集團：創新層並非新三板掛牌企業成功的捷徑
第二章 小微企業掛牌新三板與主板上市的區別
第一節 服務對像
一、新三板青睞什麼樣的企業
二、聯創永宣：投資者中的創新者
第二節 投資者群體
一、主板與新三板市場的投資者
二、間接投資新三板：孫紅雷與青雨傳媒
第三節 服務目的
一、新三板與主板、創業板的服務目的
二、北陸藥業：從新三板轉戰創業板的跨越
第三章 小微企業在新三板掛牌後如何募集資金
第一節 定向增發股票
一、股票增發
二、定向增發的規則
三、盈光科技：小本經營，接連定增
第二節 發行中小企業私募債
一、中小企業私募債
二、企業發行中小企業私募債的注意事項
三、鴻儀四方：信譽為本，接連發行中小企業私募債
第三節 股權質押
一、什麼是股權質押
二、中山鑫輝：業績凸顯股權價值，質押融資
第四節 增加銀行授信
一、銀行授信
二、金山**：企業信譽良好，銀行主動授信融資
第四章 小微企業新三板掛牌時的條件
第一節 存續企業
一、什麼是存續企業
二、企業的存續期限
三、新三板“**股”：九鼎集團，“東方不亮西方亮”
第二節 主營業務
一、主營業務突出
二、持續經營能力
三、恆神股份：厚積薄發導致業績持續虧損
第三節 股權明晰，股票發行和轉讓行為合法合規
一、股權明晰
二、股票發行和轉讓合法合規
三、天松醫療：界定企業性質，合法明晰股權
第四節 主辦券商的**和督導
一、主辦券商推薦
二、主辦券商督導
三、湘財證券：新三板**家券商的資本市場之路
第五章 小微企業新三板掛牌前如何選擇券商及中介機構
第一節 主辦券商的選擇
一、主辦券商制度
二、主辦券商的資質
三、高捷聯：“卸磨殺驢”，隻因“戰略發展需要”
第二節 中介機構的主要職責
一、會計師事務所
二、律師事務所
三、資產評估機構
四、土地評估機構
五、慧翰股份：以自主知識產權為核心，合法經營，規範發展
第三節 券商及中介機構的工作流程
一、中介入場
二、泰聚泰：***在校大學生創新創業企業成功掛牌
第六章 小微企業新三板掛牌流程
第一節 改制階段
一、依法設立股份公司且存續滿兩年
二、中鈺資本：業績高增長，促使企業繞道而行的“借殼之旅”
第二節 材料制作階段
一、材料制作階段的主要工作
二、帝遠股份：上遊產業“夕陽”，下遊產業沒前途
第三節 反饋審核階段
一、反饋審核階段的主要工作流程
二、昱卓貿易：掛牌前突擊“借殼”，雙主營業務突出
第四節 登記掛牌階段
一、登記掛牌階段的工作內容
二、登記掛牌階段的經典案例
第七章 小微企業掛牌新三板時的疑難問題
第一節 小微企業掛牌新三板時的體制問題
一、主體改制問題
二、股份來源
三、出資方式與過程
四、新三板掛牌時的體制問題
第二節 小微企業新三板掛牌的業務與經營問題
一、業務所需資質相關問題
二、同業競爭問題
三、土地房屋對公司經營造成的問題
四、持續虧損對公司持續經營能力的影響
五、大樹智能：實際控制人變*，公司正常經營
第三節 小微企業新三板掛牌時的股東與股權問題
一、股權明晰
二、股權合法
三、仁會生物：營收為零的股權激勵
第四節 小微企業新三板掛牌時的治理與經營問題
一、關聯交易及資金占用、拆借問題
二、行政處罰問題
三、競業禁止及技術保密協議問題
四、勞動用工問題
五、環保問題
六、稅務問題
七、藍科環保：保護環境的同時，先保護自身
第五節 新三板掛牌時的無形出資問題
一、知識產權出資
二、軟件著作權出資
三、新三板掛牌時的無形出資問題
第八章 新三板市場的炒作與融資
第一節 參與新三板的投資者
一、企業投資者
二、機構投資者
三、誠盟裝備：投資者雲集，聚焦增發熱潮
第二節 新三板掛牌企業融資的利弊
一、市場化融資優勢
二、新三板並購潮
三、新三板定增背後的喜與憂
四、中科招商：融資300億元的新三板“吸金之旅”
第三節 新三板裡的資本博弈
一、南孚電池：新三板的“借殼”之旅：
二、新三板並購：九鼎集團，醉翁之意不在酒
三、藍山科技：新三板裡的“雙手互搏”
四、鋼鋼網：新三板定增路上的“夢想擴張”
五、新三板掛牌的“對賭”
六、異想天開的資本博弈：參仙源收購京朝生發
第九章 新三板的發展前景
第一節 **對新三板的重視
一、新三板發展歷程
二、佳訊飛鴻：借助新三板，成功轉戰創業板
第二節 新三板的規模
一、新三板千億元增發大軍
二、不斷**的新三板掛牌企業市盈率
三、九鼎集團：自己**，融資百億
第三節 發達**的新三板狀況
一、美國場外櫃臺交易繫統
二、英國AIM
三、發達**掛牌新三板的成功案例
附錄1 國務院關於全國中小企業股份轉讓繫統有關問題的決定
附錄2 中國證監會關於進一步推進傘國中小企業股份轉讓繫統發展的若干意見
附錄3 全國中小企業股份轉讓繫統主辦券商名單

然而，在網絡化普及的**，聯訊證券早已不能 滿足於地方性的區域占有市場，但由於資金的約束， 公司被劃為經紀類券商，失去了一次寶貴的發展機會 。但聯訊證券卻認為，隻有發展纔能生存。於是從 2003-2005年，聯訊證券抓住**輪發展壯大的機會 ，實現低成本擴張，受讓其他金融機構的6家證券營 業部，發展為8家營業部和3家服務部，營業網點從惠 州向北京、上海、瀋陽、南通及成都等地區擴展，同 時率先推行經紀人制度，改變了傳統的經營模式，以 滿足客戶一對一服務的需求，變坐商為行商，實行“ 營銷、咨詢、客服、IT”四位一體的經營模式。
2007-2010年，聯訊連續四年淨利潤過億元，淨資產 收益率行業排名前列。
從2010年開始，聯訊證券被評為BBB級券商，年 收入居廣東轄內前列，因此獲得了新設營業部的資格 。為了實施第二次擴張，公司積極爭取監管部門政策 支持，在每批隻有兩個新建營業部指標的情況下，僅 用了一年多的時間，聯訊證券即在廣東省主要地級市 新設14家證券營業部，建立了以廣東為依托，面向全 國的公司布局。
盡管有了較好的發展，但聯訊證券的發展卻遠不 如其他早已成熟的大券商，因為資金不足一直是困擾 公司發展的*大問題。為了實現業務擴張，聯訊證券 決定開始融資發展之路，於2012年，聯訊證券制定了 五年發展規劃，確定了“專注於為中小投資者和中小 企業提供投融資等中介服務的現代金融服務企業”的 戰略定位，將在未來幾年內逐步完成全牌照券商、增 資擴股成為集團型金融機構。
2014年2月下旬，聯訊證券再次抓住機遇，果斷 出手，啟動新三板掛牌工作，兩個月的時間，聯訊證 券於當年4月完成股改，4月30日正式上報掛牌申請材 料，7月9日獲得了全國中小企業股份轉讓繫統的批準 文件，8月1日正式掛牌，證券簡稱為聯訊證券，證券 代碼為830899。從此開始了在新三板的增資擴股。
然而，為了能在短期內獲得融資，即使是在新三 板掛牌期間，聯訊證券為了能夠實現順利融資，一直 在主動尋找投資方。8月28日，10億元融資款到賬， 剔除原股東認購金額，聯訊證券及主辦券商找到的投 資機構及自然人27名外，聯訊證券新引入現金融資約 6億元。短短8個月的時間，聯訊證券即實現了新三板 掛牌並融資10億元，成為了**在新三板成功融資的 證券公司。
賣家點評： 1．小微企業在實現新三板掛牌後，要想獲得融 資，必須實現規範化經營，不斷努力發展自身業務， 這樣纔能獲得投資資金的青睞。
2．掛牌新三板的小企業，即使融資方案公布後 ，也要主動出擊，因為隻有自身不斷尋找，纔能不斷 施展投資方的空間，從而實現投融對接。三、中海洋 ：新三板融資托起綠色夢想 經典案例 每一個小微企業，在創辦初期都會對未來有一個 美好的夢想，而正是這一夢想，支撐著這些企業在不 斷前進、壯大。
中海洋新能源電力股份有限公司就是這樣一家公 司，這家公司成立於2005年，正是**大力推行新能 源的時候，並且給予了相關新能源公司不同的補貼和 優惠政策。中海洋新能源電力股份有限公司成立後， 一直是以太陽能發電為主，但即使是***的高新技 術公司，仍然需要資金來支持，到了2009年，公司的 現有資金到了無法再繼續支持公司的發展的地步。為 了募集資金，公司在9月開始股份制改造，並提交了 掛牌新三板的申請。
2010年3月，中海洋新能源電力股份有限公司在 全國股份轉讓繫統成功掛牌，證券簡稱為中海洋，證 券代碼為430065。從此開始了其資金募集之路。
在成功登陸新三板後的2010年6月，中海洋進行 了掛牌後**次定向增資，以每股人民幣9元的價格 增發1250萬股，共募集資金1．125億元人民幣。
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