《基於隨機規劃的多階段投資組合選擇》是作者
趙大萍、房勇、汪壽陽近幾年來在基於隨機規劃的多
階段投資決策領域的研究工作的總結，也介紹了該領
域其他一些學者的重要研究進展。隨機規劃理論作為
近年來重新備受關注的一種方法，在投資組合選擇和
金融風險管理方面有重要的應用。利用隨機規劃的方
法刻畫金融市場中的不確定性，並在此基礎上優化未
來多期投資組合正成為學術界關注的重要研究領域之
一。本書主要基於隨機規劃的思想和方法來刻畫資產
的不確定性，對多階段動態投資組合進行介紹並提出
優化投資策略。
本書可供從事金融數學、金融工程和金融管理研
究的科研人員，從事實際投資決策的專業人員以及有
關專業的高等院校師生閱讀參考。

第1章 緒論
1.1 研究背景
1.2 本書的主要內容
第2章 基礎知識
2.1 投資組合理論介紹
2.1.1 投資組合選擇的研究現狀
2.1.2 資產組合的收益和風險
2.1.3 均值—方差模型
2.1.4 投資組合的有效邊界
2.2 隨機規劃理論
2.2.1 隨機規劃理論的發展及應用
2.2.2 模型的一般形式和分類
2.2.3 情景樹建模
2.3 本章小結
第3章 基於隨機規劃的股票市場情景元素生成研究
3.1 問題背景和相關理論基礎
3.1.1 情景元素的生成模型
3.1.2 常用的隨機情景生成方法
3.1.3 情景樹的構造
3.2 基於SV模型生成情景元素
3.2.1 SV模型的構建
3.2.2 SV模型的參數估計
3.3 兩種修正的情景樹構造方法
3.3.1 基於貝葉斯理論的情景概率修正方法
3.3.2 基於數據單元的情景樹構造方法
3.4 基於主觀判斷的情景元素生成
3.4.1 Black-Lmterman模型簡介
3.4.2 Black-Litterman模型說明及結果
3.5 應用實例
3.5.1 基於SV模型構建情景樹
3.5.2 基於數據單元構造情景樹
3.6 本章小結
第4章 基於隨機規劃的多階段組合風險度量
4.1 基於情景樹和VaR的投資組合風險度量
4.1.1 VaR定義及計算方法
4.1.2 基於情景樹的VaR，風險度量
4.2 基於CVaR的多階段風險度量
4.2.1 CVaR的定義、計算及性質
4.2.2 CVaR在投資組合中的應用及研究進展
4.2.3 基於CVaR的多階段組合風險度量
4.3 基於BVaR的多階段組合風險度量
4.3.1 BVaR的定義、計算及性質
4.3.2 BVaR在投資組合中的應用及研究進展
4.3.3 基於BVaR的多階段組合風險度量
4.4 三種風險度量方法在投資組合中的對比分析
4.5 本章小結
第5章 基於隨機規劃的主動型投資組合模型
5.1 基於隨機規劃和回歸分析的多準則多階段投資組合模型
5.1.1 證券市場的有效性
5.1.2 單指數模型
5.1.3 隨機規劃模型生成情景
5.1.4 投資組合選擇模型的多目標
5.1.5 模型的一般形式
5.2 基於隨機規劃和投資者行為的投資組合模型
5.2.1 前景理論簡介
5.2.2 基礎模型的構建
5.2.3 主觀概率模型的構建
5.2.4 累積概率模型的構建
5.3 數值算例
5.3.1 樣本數據
5.3.2 基於隨機規劃和回歸分析的多準則多階段投資組合模型
5.3.3 基於隨機規劃和投資者行為的投資組合模型
5.4 本章小結
第6章 基於隨機規劃的被動型投資組合模型
6.1 指數跟蹤的研究進展
6.2 基於隨機規劃和**偏差*小的指數跟蹤模型
6.2.1 基於樣本數據的傳統指數跟蹤模型
6.2.2 基於情景樹建立模型
6.3 基於隨機規劃和限制流動性的指數跟蹤模型
6.3.1 金融市場中的指數產品：ETF
6.3.2 模型建立
6.4 數值算例
6.4.1 樣本描述及傳統模型結果
6.4.2 基於隨機規劃和**偏差*小的投資組合模型
6.4.3 基於隨機規劃和限制流動性的投資組合模型
6.5 本章小結
第7章 總結和展望
參考文獻