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中國風險投資研究院編著的《風險投資家(風險 投資從業培訓教程)》講述了無論從資本總量或者投 資金額來說，中國的風險投資產業規模都已經穩居世 界第二，僅次於美國。伴隨著風險投資行業的快速發 展，風險投資人纔產生了巨大的供需缺口。從風險投 資機構的招聘啟事來看，風險投資機構需要的初級人 纔多為理工、管理和金融復合型人纔，待其入職後再 進行師徒式的培養。在風險投資行業從業，對於年輕 人來說非常有吸引力，新手們可以在成功人士的領導 下。幫助並見證那些有抱負的創業者追逐和實現夢想 ，與此同時，個人也在快速成長。

第1章 導論
第1節 基本概念
1.1.1 風險投資的定義與特征
1.1.2 相關概念辨析
1.1.3 私募股權投資產業鏈
1.1.4 風險投資的社會價值
第2節 風險投資發展概況
1.2.1 美國
1.2.2 英國
1.2.3 以色列
1.2.4 日本
1.2.5 新加坡
1.2.6 中國
第3節 風險投資周期和主要業務活動
1.3.1 風險投資周期
1.3.2 風險投資業務活動
第4節 有限合伙人（LP）與一般合伙人（GP）
1.4.1 風險投資參與主體間關繫
1.4.2 有限合伙人（LP）
1.4.3 普通合伙人（GP）
1.4.4 LP與GP的關繫
第5節 風險投資機構
1.5.1 風險投資機構的類別
1.5.2 組織架構
1.5.3 風險投資機構的主要崗位和進階
1.5.4 風險投資家所需要的關鍵能力
1.5.5 風險投資機構的關鍵資源
第6節 風險投資策略
1.6.1 概念
1.6.2 風險投資機構面臨的風險
1.6.3 組合規模與繫統風險的規避
1.6.4 組合策略
1.6.5 注資策略
第7節 公司風險投資
1.7.1 公司風險投資的動機
1.7.2 公司風險投資的模式
1.7.3 大企業的特征及其與動機和模式的關繫
第2章 基金募集
第1節 風險投資基金概述
2.1.1 基金的組織形式及其組織架構
2.1.2 利益分配與激勵機制
第2節 風險投資基金募集的一般程序和法律問題
2.2.1 募集文件準備
2.2.2 市場推介與LP的盡職調查
2.2.3 協議簽署
2.2.4 基金募集中應注意的法律問題
第3節 基金募集相關法律
2.3.1 公司法
2.3.2 合伙企業法
2.3.3 基金法
第4節 部門規章與行業自律
2.4.1 創業投資企業管理暫行辦法
2.4.2 私募投資基金監督管理暫行辦法
2.4.3 私募投資基金募集行為管理辦法
第5節 外資風險投資基金相關政策
2.5.1 外資股權和創業投資企業設立
2.5.2 外商投資創業投資管理企業設立
第6節 有限合伙協議
2.6.1 基金的特征
2.6.2 基金的管理
2.6.3 普通合伙人的行為
2.6.4 投資的類型
2.6.5 管理費
2.6.6 投資回報分配
附錄 有限合伙協議樣本
第3章 初步評判企業
第1節 投資對像：創業和創新型企業
3.1.1 創新型企業的內涵和特征
3.1.2 創新型企業的成長
3.1.3 創新型企業的發展與蛻變
第2節 建立項目源
3.2.1 獲取項目的途徑
3.2.2 尋找項目的策略
第3節 價值認知理論基礎
3.3.1 價值認知過程
3.3.2 認知特征
3.3.3 評判和篩選企業的邏輯順序
第4節 商機的評估
3.4.1 商機的含義
3.4.2 商機評價的視角
第5節 創新及其商業化的評估
3.5.1 創新的基本概念和分類
3.5.2 創新采用者的類別
3.5.3 創新的屬性
3.5.4 創新的商業化
3.5.5 組織特性與創新的商業化
第6節 創業團隊的評估
3.6.1 創業***
3.6.2 創業團隊成員
第7節 商業計劃書
3.7.1 商業計劃的內容結構
3.7.2 商業計劃正文
3.7.3 好的商業計劃的特征
第8節 國外使用的商業計劃評估工具
3.8.1 創業機會識別指南
3.8.2 Bell-Mason診斷法
3.8.3 ProGrid創業網格
3.8.4 FVRI繫統方法
3.8.5 新企業樣板
第9節 基於RBT和BSC的創業企業價值認知結構模型
3.9.1 資源基礎理論（RBT）
3.9.2 平衡計分卡
3.9.3 結構模型
第4章 盡職調查
第1節 盡職調查概述
4.1.1 盡職調查的原則
4.1.2 一般方法
4.1.3 盡職調查流程
第2節 團隊調查
4.2.1 團隊調查的目標
4.2.2 核心團隊成員調查方法
第3節 產品和技術調查
4.3.1 調查目的和方法
4.3.2 調查內容
第4節 市場及客戶調查
4.4.1 市場及客戶調查的目標和方法
4.4.2 調查內容
第5節 財務盡職調查
4.5.1 組織結構與會計制度
4.5.2 負債能力
4.5.3 經營能力
4.5.4 盈利能力
4.5.5 現金流狀況
4.5.6 應收賬款分析
第6節 法律盡職調查
4.6.1 基本情況調查
4.6.2 獨立性調查
4.6.3 資產狀況調查
4.6.4 關聯與同業競爭
4.6.5 重大合同調查
4.6.6 稅收
4.6.7 訴訟、仲裁或處罰事項
4.6.8 其他可能的法律風險
第7節 對調查結果的分析和使用
附錄1 投資意向書範本
附錄2 保密協議範本
附錄3 盡職調查報告提綱
第5章 項目估值
第1節 概述
5.1.1 公司價值相關概念
5.1.2 價值評估的目的
5.1.3 價值評估常用的方法
5.1.4 風險投資項目估值的特殊性
第2節 估值理論基礎
5.2.1 一價定律與比較法估值的本質
5.2.2 風險和報酬
5.2.3 分散投資原理
5.2.4 投資組合的有效邊界
5.2.5 資本資產定價模型（CAPM模型）
5.2.6 證券價格與風險的關繫
5.2.7 有效市場理論
第3節 影響估值的宏觀因素
5.3.1 政治法律環境
5.3.2 經濟環境
5.3.3 社會文化環境
5.3.4 技術環境
第4節 影響估值的行業因素
5.4.1 行業生命周期
5.4.2 **產業政策
5.4.3 行業競爭結構
5.4.4 行業吸引力
第5節 估值的基礎：財務預測
5.5.1 財務預測概述
5.5.2 財務報表預測方法
第6節 相對估值模型
5.6.1 相對估值法的基本知識
5.6.2 市盈率倍數法
5.6.3 市淨率倍數法
5.6.4 市銷率倍數法
5.6.5 公司價值倍數法
5.6.6 相對估值法的優缺點
第7節 **估值模型
5.7.1 折現股利模型
5.7.2 不變增長率折現股利模型
5.7.3 折現自由現金流量法
第8節 公司價值的驅動因素
5.8.1 相對估值法和**估值法的比較
5.8.2 盈利和投資機會：價值驅動因素
5.8.3 對市盈率方法的思考
第9節 風險資本法
5.9.1 風險資本法概述
5.9.2 風險投資法的基本步驟
5.9.3 風險投資法的適用性
5.9.4 對風險投資估值的進一步認識
第6章 交易設計
第1節 交易設計概述
6.1.1 交易結構設計解決的問題
6.1.2 交易結構設計的原則
6.1.3 投資條款清單
第2節 激勵機制設計
6.2.1 投資方式設計：分階段投資
6.2.2 金融工具選擇
6.2.3 管理團隊期權激勵
6.2.4 受領權
第3節 監督制約機制設計
6.3.1 董事會席位與一票否決權
6.3.2 管理滲透設計
6.3.3 管理層雇傭條款
第4節 保護機制設計
6.4.1 反稀釋條款
6.4.2 優先分紅權條款
6.4.3 優先清算權條款
6.4.4 優先認購權條款
6.4.5 優先購買權條款
6.4.6 回售權條款
6.4.7 共同出售權條款
6.4.8 強制隨售權
6.4.9 強制贖回權
第5節 對賭
6.5.1 對賭協議的含義
6.5.2 對賭協議的構成要素
6.5.2 對賭協議的類型
6.5.3 對賭違約判決案例及其啟示
第6節 投資協議法律風險及參考範本
6.6.1 投資協議法律風險及其防範
附錄 《增資協議》參考範本
第7章 投後管理：價值創造魔方
第1節 價值創造機理
7.1.1 外部價值的創造
7.1.2 內部價值創造的方法
7.1.3 價值創造的關鍵
第2節 投後管理及其影響因素
7.2.1 投後管理的內容
7.2.2 投後管理的類型
7.2.3 影響因素
第3節 公司治理
7.3.1 股權結構
7.3.2 董事會
7.3.3 組織結構優化
第4節 戰略制定
7.4.1 企業發展戰略概述
7.4.2 資源與能力
7.4.3 SWOT分析與定位
7.4.4 價值鏈分析
7.4.5 KSF——關鍵成功因素分析法
第5節 團隊發展
7.5.1 創新創業團隊雛形
7.5.2 互補型團隊
7.5.3 創業團隊演化與人纔招募
7.5.4 團隊衝突
第6節 內部控制
7.6.1 內部控制的種類
7.6.2 內部控制的基本要素
7.6.3 實施內部控制的一般方法
第7節 資本運作與並購
7.7.1 資本運作的模式
7.7.2 並購及其動因
7.7.3 並購的一般程序
7.7.4 並購種類及操作流程
7.7.5 並購的法律程序
7.7.6 目標企業的選擇和收購風險
第8節 後續融資
7.8.1 融資種類和方式
7.8.2 多輪次融資
第8章 退出
第1節 退出概述
8.1.1 退出的原因
8.1.2 退出的作用
8.1.3 退出方式
第2節 基本知識
8.2.1 證券市場和證券交易所
8.2.2 證券市場中介機構
8.2.3 證券市場監管機構
8.2.4 證券發行與交易術語
第3節 **主板和創業板上市
8.3.1 上海證券交易所
8.3.2 深圳證券交易所
8.3.3 **主板和創業板上市流程
第4節 新三板掛牌
8.4.1 新三板簡介
8.4.2 掛牌條件和流程
8.4.3 新三板投資者的適當性審查和參與步驟
第5節 境外主要資本市場上市
8.5.1 美國資本市場
8.5.2 英國資本市場
8.5.3 香港資本市場
8.5.4 日韓創業板市場
8.5.5 境外上市方式與法律監管
第6節 並購退出
8.6.1 交易過程
8.6.2 並購的影響：創業企業視角
第7節 退出決策
8.7.1 退出決策原則
8.7.2 退出時機選擇
8.7.3 上市與並購的選擇