如果你想要獲得正確的投資觀念、學習適用終身的財富管理方法，希望追求長期穩定的投資報酬，而且不願承擔太多風險，就達成人生的目標，你需要學習的，是如何正確地分配你的錢。這本書，應該會給你滿意的答案。

經濟形勢詭譎多變，通貨膨脹，物價飛漲，平均壽命延長……這不再 是一個隻要儲蓄、節儉就能安心生活的時代了。我們不能再對財富管理與 退休規劃持“事不關己，高高掛起”的態度，這已經成為關繫每個人切身 利益的必修課程！ 本書就是要教你：在保持風險最低的情況下，合理分配手頭的資金， 實現收益最大化！即便能運用的資金非常有限，隻要將適量的錢放在最合 適的位置，就能坐享好收成。關鍵的關鍵是——這些方法都不難學，我們 一般人都能做到！ 本書作者陳志彥在銀行、證券投資及保險等相關行業工作十餘年，充 分了解普通人的理財盲點和難點所在。在書中，他將艱澀的投資專業術語 和概念變得淺顯易懂，並配以大量圖表，讓你充分理解運用這些有效的投 資理論，成功贏取更多的財富！

前言 學會分配，一輩子安心
別停留在錯誤的經驗中/001
提升你“分配錢”的能力/002
太保守、太激進都是危險的/004
運用“錢的分配術”，要看兩大趨勢/006
落實與執行良好的財富管理/009
幫助你走上無憂的人生旅程/010
第1章 存款者“睡得好”，投資老“喫得飽”
買什麼，什麼就跌的宿命/001
學會分配的**步：認識投資報酬率/005
三種常見金融產品比一比/008
儲蓄與投資的差別/012
是要“睡得好”，還是想“喫得飽”/015
第2章 想要“喫得飽”就必須承擔投資風險
什麼是投資風險/016
沒有風險的投資工具/017
風險帶來較高的投資報酬率/019
進一步認識投資風險/020
投資風險的種類/022
各種金融商品的投資風險比較/028
高風險的投資行為有哪些/031
應該如何看待風險/033
以正確的心態承擔風險/034
*好與*壞的情況是什麼/035
如何戰勝通貨膨脹/036
風險如何影響投資行為/038
在投資中，承擔風險是必須的/040
第3章 低風險的投資組合
重要投資理論之一：股價隨機走勢理論/042
重要投資理論之二：現代投資組合理論/046
效率前緣——現代投資理論的核心概念/051
如何實際運用/054
投資組合無法**消除風險/056
第4章 分配決定一切
資產配置是決定投資報酬率的**因素/058
資金該如何分配/059
分散投資的好處/060
幫助人們分配資產的商品越來越多/063
第5章 股票市場你了解多少
什麼是效率市場/066
現在的股票市場是有效率的市場嗎/070
技術分析與基本面分析到底有沒有用/071
研究報告與你之間的利益衝突/074
想要**大盤，其實不太容易/076
第6章 別再相信過去的績效
多數基金操盤手靠的是運氣/078
贏家可以一直**嗎/078
千金難買“早知道”/082
基金過去的績效不是獲利的保證/083
一切還是回歸資產配置/086
第7章 影響股票獲利的因素
對於影響股價變動的新發現/090
選擇飆股還是價值股/095
第8章 學會正確的投資方法
如果錯過*好的交易日/101
千萬別小看復利的力量/102
*佳的投資時機：當你有閑錢的時候/107
越簡單的方法往往越有效/108
簡單卻很有效的方法——定期定額投資/112
錯失交易日對報酬率大有影響/114
第9章 理財規劃
什麼是理財規劃/116
理財規劃的過程/117
設定理財的目標/119
建立你的投資組合/126
將你的投資策略清楚地寫下來/128
執行投資策略/129
退休規劃應該注意的事項/131
用錢不要含糊：專款專用的觀念/132
理財，就是要動手進行/132
**0章 建立成功的投資組合
了解自己的投資風險屬性/134
明確理財目的/136
學習構建自己的投資組合/137
多多測試，找出*佳的投資組合/142
**1章 挑選合適的投資產品
又新又好的投資商品/146
**成長速度*快的金融商品/148
ETF的運作架構/149
ETF的優點/149
沒有永遠的“五星級”基金/151
投資共同基金*常犯的錯誤/153
**2章 退休後過好日子
你準備好了嗎/157
你想過怎樣的退休生活/158
退休期間的投資分配/159
安全的投資組合提取比率/160
建立退休期間的投資組合/162
**的分配決定未來的幸福/164
**3章 死亡風險，沒有人可以規避
有哪些保險種類/166
管理死亡風險——每個人都要正視的課題/173
人力資本、資產配置與保險的關繫/176
把對人力資本的考量加入投資組合中/179
遺贈偏好、資產配置與保險的關繫/181
投資風險偏好對於保險、資產配置的影響/183
財務資本與保險需求、資產配置的關繫/184
管理死亡風險，人壽保險*佳/186
**4章 理財*可怕的敵人就是自己
好了傷疤忘了疼/187
了解財務心理學，避開理財的“地雷區”/188
成功投資的原則/194
想成為百萬富翁，先學習百萬富翁的思考方式/203
**5章 讓你的家人也懂得金錢分配的秘訣
財務規劃需要夫妻雙方的參與/209
你和另一半的財務融合度如何/211
讓你的孩子學會分配/212
如何向孩子傳達正確的金錢觀/214

近兩年，這樣的情況又再度重演了，隻是這次的商品已經從 股票市場進一步擴大到能源商品市場。由於過去幾年**，尤 其是新興**，如中國、印度、俄羅斯等的經濟持續高速增長，能 源商品的需求也不斷攀升；再加上許多金融分析師的煽風點火， 造成能源商品的價格一路走高，石油的價格一度上升到每桶 147美元的新高價位，市場甚至傳出，石油很快就會上漲到每桶 200美元的說法！ 這樣的情況使得人心惶惶，與此同時，隻要跟能源扯上關繫 的投資商品也變得奇貨可居。所以，能源類股基金、能源股票掛 鉤的結構型產品在銀行的銷售十分火暴，隻要一推出，就引來客 戶的搶購。但後來，石油價格不僅沒有達到每桶200美元，反而是 坐滑梯似的一路下跌，到2008年12月24日，石油的價格是每桶 35美元！到2009年9月9日，石油價格反彈到了每桶60美元。
2009年初，一位在銀行工作的理財專員告訴我，他把客戶 的投資報表列出來看，結果發現，幾乎有一半以上的客戶虧損超 過50％！投資產品已經成為他與客戶都不想再提到的字眼了。
如果沒有正確的投資知識，類似上述的事情在未來還是會 繼續上演的，隻是場景可能換成其他**的股票市場而已。
或許你認為自己已經學到了教訓：投資股票有風險，所以 以後不要再投資股票，而是把錢放在定存，這樣就不會再次受傷 了。這並不是一個正確的態度，就如同曾經發生了車禍，從此就 不願意再開車或坐車一樣。不再開車，固然車禍的幾率會降低， 但也喪失了開車的便利性。其實，問題不在汽車，而應該是吸取 車禍的教訓，學習正確的開車方式，從此*加小心纔是。同樣的 道理，股票本身並沒有害處，任何投資工具都是有風險的(包括 定存在內)。投資股票造成了虧損，主要是因為人們對於股票的 認知有錯誤；*正確地說，就是對於金融工具的認識不清。“水 可載舟，亦可覆舟”，要看人們以何種方式、何種心態在使用。因 此，我們的**步，就是正確認識金融商品。
學會分配的**步：認識投資報酬率 你的錢之所以要分配，就是因為不同的工具有著不同的報 酬率與風險。那麼，我們該怎樣選擇呢？ 經濟學理論告訴我們，當我們看到喜歡且有需要的東西時， 就面臨選擇，是**買，還是將來再買？是買衣服，還是買鞋子？ 通常立即購買的滿足感是*高的，如果願意將錢省下來，等到未 來再購買的話，我們就會期望在未來能夠有*高的回報，以此來 抵消目前無法立即消費的遺憾。比如，等兩個月後再買就可以 打折。否則，如果**買與下個月買的價格都一樣，*大多數人 都會**就買，因為多了兩個月時間可以享受。
投資時，人們也會面臨類似的選擇。首先要決定的就是在 眾多的金融工具當中，應該將錢放在哪些金融產品上。*常見 的選擇有存款、債券與股票，這三種金融工具的特性與未來可能 的回報都不相同。當然也有其他的投資工具可能被考慮，例如 房地產、古董、黃金、期貨、外彙等。但在這裡，我們先針對三種 *普遍的金融商品進行探討，想要做出正確的選擇，就必須先對 這三種產品有充分的了解。
存款 存款是變現能力*強、價值*穩定的金融商品，這也是將錢 放在存款*大的好處，幾乎你想用錢的時候，就可以隨時將錢領 出來，這是其他金融工具所沒有的。變現能力是很重要的，許多 家庭財務出問題，並不是因為資金不夠，而是將太多的資金放在 變現性不佳的工具上，在急需用錢時就可能產生問題。存款人 將錢存入銀行，主要獲得的報酬是利息收入，而利息的高低與景 氣的繁榮與否有很大的關聯。通常景氣好的時候，利息就會比 較高；反之，利息就比較低。
債券 簡單來說，債券就是發行債券的人向購買債券的人借錢，並 承諾定期支付借款利息與到期支付本金。債券依據發行的機構 又可分為政府公債與公司債券兩種類型。P004-006