P2P借貸形式並非隻是一種技術手段，而是理念與方式的革新，展現了金融脫媒和互聯網的結合在個人端的巨大能量。在短短幾年間，P2P借貸模式也在**興起並快速發展。零壹財經編著的《P2P借貸投資人手冊》針對大眾讀者，為他們提供P2P金融的基本知識，提供*好的指導，指出如何避開陷阱，規避風險。本書目的不僅僅在於介紹作者們的慘痛經歷，*在於讓*多人了解這個行業，了解投資理財的基本知識——甚至不僅僅局限於P2P借貸。

P2P借貸，一半是海水，一半是火焰。 昨天，你剛看到銀行、上市公司、國企大舉進軍 P2P借貸；今天，你又驚聞某某某平臺跑路、投資人 血本無歸；後天你再聽到隔壁老王靠網貸投資給自己 買了一部情懷手機。 有人趨之若鹜，有人則不屑一顧；有人勇於嘗鮮 ，有人則畏之如虎。無論人們對P2P借貸有多少看法 ，這些看法總是盤踞在“天使”與“魔鬼”的兩端： 黑白分明、針鋒相對。 而更多的人，則會異口同聲地問：P2P借貸是啥 ？ 零壹財經編著的《P2P借貸投資人手冊》從解答 P2P借貸的常見問題出發，向你描繪一個真實的P2P借 貸行業，為你展示P2P借貸投資人的眾生相。同時， 讓你了解怎樣投資網貸，怎樣“步步為贏”，怎樣快 樂理財，怎樣做一個靠譜的投資人。 互聯網金融如火如荼， P2P借貸投資的大潮已撲 面而來。面對這樣的新鮮投資、理財機會，你準備好 了嗎？

第一章　神秘的P2P借貸
第二章　 P2P借貸辭典
第三章　測測你的膽量
第四章　小白選平臺
第五章　這些事情不要做
第六章　開始投資吧
第七章　算算收益
第八章　不要相信他們說的
第九章　我該相信誰？
第十章　休息，休息一下
第十一章　投資人畫像
第十二章　平臺SYTLE
番外篇 線下平臺
第十三章　深度看平臺
第十四章　合同審平臺
第十五章　數據挖平臺
第十六章　看看那些倒閉的平臺
第十七章　我能未卜先知嗎？
第十八章　歷史小講堂
第十九章　維權寶典
第二十章　行業秘聞
第二十一章　夜觀天像
第二十二章　做一名合格的投資人
附錄一 研究合作單位簡介
附錄二 零壹數據簡介
後記　P2P 借貸理財之路

為了盡量避免投資者的損失，一些平臺請擔保公 司進行擔保，借 款人過期不還錢，擔保公司會把本金和利息賠償給投 資人，這樣看起 來投資人安全了，實際上風險轉移到了擔保公司。如 果擔保公司審查 不嚴，出現很多借款人違約，它也很有可能沒法償付 ，甚至導致破產 或倒閉，投資人的損失就沒人來賠了。
這就是P2P借貸投資的第二大風險：擔保的風險 。對於P2P借貸 平臺自己提供擔保(例如各種賠付承諾和“保障計劃 ”)，道理也一 樣：借款人違約過多，平臺無錢償付，投資人的損失 同樣無法避免。
因此，投資人萬萬不可因為看到了平臺上的“擔 保”或“保障” 字樣就掉以輕心。平臺真正的競爭力並不在於有沒有 提供擔保，而在 於對借款人的審核是否嚴格、對風險的控制是否有力 。平臺的違約率 低纔是硬道理。
在這兩個風險之外，投資者*擔心的就是平臺跑 路或者倒閉。出 現這種情況的原因大體上可分為兩類： 一類是平臺違法經營。P2P借貸從前兩年開始火 爆之後，一些運 營者開始對平臺上滾滾而來的資金垂涎三尺，有的編 造虛假項目騙取 投資人的資金供自己揮霍，有的自己也向投資人借錢 ，投入高風險行 業。*有甚者，某些平臺的開設就是以詐騙為目的， 騙到投資人的錢 後，卷錢就跑。
一類是經營不善。有的平臺倉促組隊，根本沒有 金融行業的經營 經驗，業務能力差，不能準確評估借款人的信用，不 能合理控制風險， 在借款人違約時又沒辦法催收，久而久之，虧損越來 越多，平臺無力 繼續經營，平臺上的投資人就隻好聽天由命了。
這兩類平臺無疑會給投資人帶來觸及靈魂的深深 傷害，好在很多 投資人已經積累了大量經驗來避開這些“壞”平臺。
在後續的各章節 裡，我們也會介紹辨別好壞平臺的方法，幫助投資人 一起識別靠譜的 平臺，遠離欺騙、遠離虧損、遠離傷害。
在當前的時間點上，。P2[，借貸投資人還得面 臨政策不明確的風險。
一旦監管政策公布、落實，一些平臺達不到監管要求 ，有可能產生破 罐子破摔的念頭，拋棄投資人和借款人，卷錢逍 (wang)遙(mi。g) 去了。如果監管政策公布，投資人一定要及時與平臺 溝通，及早采取 防範措施，避免悲劇的發生。
啊，有這麼多風險，我為什麼還要投資P2P借貸? 原因很簡單，硬幣的一面是“高收益一定意味著 高風險”，另一 面則是“高風險通常意味著高收益”。目前：P2[， 借貸投資的收益還是 比較高的，對於資金不是那麼充裕、人生道路漫漫的 年輕人來說，P2I， 借貸投資可謂一個不錯的選項——如果平臺和項目選 擇得當，會獲得 豐富的收益；如果出現了損失，畢竟還有大把的時間 來掙錢。
而近期頻繁出現的平臺跑路、投資人血本無歸的 報道，讓很多人 認為P2t’借貸就像冒險家的大樂園，到處是欺騙和 陷阱。事實上情況 並沒有這麼嚴重，很多優質：P2P借貸平臺堅持合法 、誠信經營，給投 資人帶來了豐厚的回報，它們平均每年的收益率可達 10％以上。
而零壹財經自成立以來，已經進行了大大小小幾 十個平臺的測 試，在這些測試中隻出現過一次虧損。當然，這與測 試人員的經驗有 關，在對行業長期的觀察和研究過程中，我們已經基 本上能夠分辨出 大部分的“好”平臺和小部分的“壞”平臺。**的 一次虧損源於我 們的過於“自信”而忽視了基本的審查規則。
從*近2～3年的情況來看，P2P借貸的投資收益 率開始下降，隨 著信用體繫的健全、平臺風險控制能力的提高和投資 人數量的增加， 這種下降趨勢肯定會延續下去，未來幾年可能逐漸接 近銀行存款或者 貨幣基金的收益率(當然風險也會下降)。因此，如果 希望嘗試P2P 借貸投資，根據自己的資金情況和損失承受能力，選 擇一個合適的時 間點殺人，顯得**重要。
除了高收益帶來的成就感和親自點擊鼠標投資帶 來的強烈參與 感，就像尤努斯教授的“窮人銀行”，P2P借貸投資 還附帶很高的社會 價值。
P2P借貸通過互聯網平臺降低了金融服務的門檻 和成本，讓很多 小微企業、個體工商戶和中低收入工薪族獲得貸款幫 助他們實現發展 目標，而這些貸款是他們很難從銀行得到的。想一想 莉莉，如果她沒 有通過“謙軍貸”借到錢，就隻能求爺爺告奶奶地從 熟人那裡借了， 借款的利息也不一定比“謙軍貸”低。
現在，由於P2P借貸的借款利率耍顯著高於同期 銀行利率，有些 人批評P2P借貸並沒有讓借款人省錢，反而是一種變 相的高利貸，是 在“盤剝窮人”。其實這並非P2P借貸的“罪過”， 而是服務對像的差 別，銀行一般不以“金融弱勢群體”為主要服務對像 ，它們服務“大 客戶”的成本較低，因此利率以“大客戶”為標準制 定。如果銀行大 幅度服務於“金融弱勢群體”，它也很難提供較低的 利率。
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