金志宏編寫的《統計套利(理論與實戰)》是一本
全面介紹相對價值策略、股票市場中性策略、統計套
利和配對交易策略的普及類入門書籍。全書分為兩部
分：第一部分介紹套利與相對價值策略，適合對量化
投資幾乎不了解的入門級讀者；第二部分介紹統計套
利與配對交易，適合有一定基礎，希望了解統計套利
和配對交易基礎知識的讀者。本書作為一本專門介紹
統計套利的普及冊子，適合有志於從事量化投資與對
衝基金領域工作的對衝基金經理及對量化投資有興趣
的普通投資者。

**部分 套利與相對價值策略
第1章 套利的幾個基本概念 2
1.1 套利定義 2
1.2 套利交易的優點 5
1.2.1 *低的波動率 5
1.2.2 *低的風險 5
1.2.3 對漲跌停的保護 6
1.2.4 *有吸引力的風險/收益比率 6
1.2.5 價差比價格*容易預測 7
1.3 套利交易的不足 7
1.3.1 潛在收益受限制 8
1.3.2 *好的套利機會很少頻繁出現 8
1.3.3 套利也有風險 8
1.4 套利交易的風險 9
1.4.1 價差往不利方向運行 9
1.4.2 交割風險 9
1.4.3 **行情的風險 10
1.5 套利交易的作用 10
1.5.1 對衝相關商品的不確定性 10
1.5.2 有助於將扭曲的市場價格拉回至正常水平 11
1.5.3 增加流動性，抑制市場投機氣氛 11
1.6 套利與投機的區別 12
第2章 幾種常見的套利 13
2.1 ETF套利 14
2.1.1 ETF套利原理 14
2.1.2 ETF基金與LOF基金的異同 15
2.2 分級基金套利 16
2.2.1 分級基金套利的**條件 16
2.2.2 分級基金套利空間 16
2.2.3 分級基金套利方式 17
2.3 股指期貨期現套利 19
2.4 阿爾法套利 22
第3章 相對價值策略 26
3.1 相對價值策略的特點 27
3.1.1 低波動 27
3.1.2 低相關性 27
3.1.3 收益穩定
……
第4章 股票市場中性策略
第5章 相對價值策略對衝基金
第2部分 統計套利與配對交易
附錄 212
參考文獻 231