《投資學（第9版英文版精要版）》是在滋維·
博迪、亞歷克斯·凱恩、艾倫J.馬庫斯等作者《投資
學（原書第9版）》的基礎上根據國內教學實踐進行
精編的版本。本書共15章，各部
分之間相對獨立，讀者可根據學習計劃或興趣安排閱
讀順序。第1、2章講述了金融市場、金融工具和證券
交易制度等
投資學基本概念，第3～8章為現代投資組合理論的核
心；第9～13章分別介紹和分析了債務市場，權益市
場；第14、
15章討論金融衍生工具中最為典型的期權與期貨市場
。
本書適用於金融專業高年級本科生、研究生及
MBA學生，金融領域的研究人員與從業者。

出版說明
作者簡介
譯注者簡介
前言
術語表
第1章　投資環境
1.1　實物資產與金融資產
1.2　金融資產
1.3　金融市場與經濟
1.4　投資過程
1.5　競爭性市場
1.6　市場參與者
小結、習題
第2章　資產類別與金融工具
2.1　貨幣市場
2.2　債券市場
2.3　股權市場
2.4　股票市場指數與債券市場指數
2.5　衍生工具市場
2.6　公司如何發行證券
小結、習題
第3章　風險與收益
3.1　利率水平的決定因素
3.2　不同持有期的收益率
3.3　國庫券與通貨膨脹
3.4　風險與風險溢價
3.5　歷史收益率的時間序列分析
3.6　正態分布
3.7　非正態分布的風險度量
3.8　風險組合的歷史收益：股票與長期政府債券
3.9　長期投資
小結、習題
第4章　風險厭惡與風險資產配置
4.1　風險與風險厭惡
4.2　風險資產與無風險資產組合的資本配置
4.3　無風險資產
4.4　單一風險資產與單一無風險資產的投資組合
4.5　風險容忍度與資產配置
4.6　被動策略：資本市場線
小結、習題
第5章　*優風險資產組合
5.1　分散化與組合風險
5.2　兩種風險資產的組合
5.3　股票、長期債券、短期債券的資產配置
5.4　馬科維茨資產組合選擇模型
5.5　風險集合、風險共享與長期投資風險
小結、習題
第6章　資本資產定價模型
6.1　資本資產定價模型概述
6.2　資本資產定價模型和指數模型
6.3　資本資產定價模型符合實際嗎
6.4　計量經濟學與期望收益貝塔關繫
6.5　資本資產定價模型的擴展形式
6.6　流動性與資本資產定價模型
小結、習題
第7章　套利定價理論與多因素模型
7.1　多因素模型概述
7.2　套利定價理論
7.3　單項資產與套利定價理論
7.4　多因素套利定價理論
7.5　如何獲取風險因素
7.6　多因素資本資產定價模型與套利定價理論的比較
小結、習題
第8章　有效市場假說
8.1　隨機漫步與有效市場假說
8.2　有效市場假說的啟示
8.3　事件研究
8.4　市場是有效的嗎
8.5　共同基金與分析師業績
小結、習題
第9章　債券的價格與收益
9.1　債券的特征
9.2　債券定價
9.3　債券收益率
9.4　債券價格的時變性
9.5　違約風險與債券定價
小結、習題
**0章　利率的期限結構
10.1　收益率曲線
10.2　收益曲線與遠期利率
10.3　利率的不確定性與遠期利率
10.4　期限結構理論
10.5　期限結構的解釋
10.6　作為遠期合約的遠期利率
小結、習題
**1章　權益估值模型
11.1　比較估值
11.2　內在價值與市場價格
11.3　股利貼現模型
11.4　市盈率
11.5　自由現金流估值方法
11.6　整體股票市場
小結、習題
**2章　宏觀經濟分析與行業分析
12.1　**經濟
12.2　**宏觀經濟
12.3　需求與供給波動
12.4　政府的經濟調控
12.5　經濟周期
12.6　行業分析
小結、習題
**3章　財務報表分析
13.1　主要的財務報表
13.2　會計利潤與經濟利潤
13.3　盈利能力度量
13.4　比率分析
13.5　經濟增加值
13.6　財務報表分析範例
13.7　可比性問題
13.8　價值投資：格雷阨姆技術
小結、習題
**4章　期權市場
14.1　期權合約
14.2　到期日期權價值
14.3　期權策略
14.4　看跌–看漲期權平價關繫
14.5　類似期權的證券
14.6　金融工程
14.7　奇異期權
小結、習題
**5章　期貨市場
15.1　期貨合約
15.2　期貨市場的交易機制
15.3　期貨市場策略
15.4　期貨價格
15.5　期貨價格與預期現貨價格
小結、習題