《期權波動率交易策略》源自於謝爾登·納坦恩伯格*受歡迎的講座——《期權波動率策略交易》，是一本期權交易員**的實戰指南。書中概述了納坦恩伯格期權分析和交易的寶貴個人經驗：如何應用期權模型、預測期權價格，以及運用關鍵的波動率交易技術，這些都是專業交易員必須掌握的方法。
無論是隱含波動率的基礎知識、隱含波動率的計算方法，還是Delta動態對衝和中性持倉的重要性，納坦恩伯格通過**的講解，簡要而清晰地介紹了這些重要概念。本書再次證明納坦恩伯格是期權交易領域***的專家。

謝爾登·納坦恩伯格是期權交易與波動率策略領 域中最受歡迎的培訓師。 《期權波動率交易策略》秉承了謝爾登不談技術、精 心構思的演講風格，體現在書的字裡行間。你 可以將這本書作為你的個人顧問，一直學習並隨身攜 帶。 在本書中，你將學到期權交易最重要的概念，你 應該能夠自信地分析並在 交易期權時使用這些概念。謝爾登還解釋了歷史波動 率、未來波動率以及隱含 波動率的區別，也分享了自己多年交易經歷中獲得的 啟發和智慧。 書中精華內容包括： ●學習隱含波動率及計算方法 ●了解期權定價模型的假設 ●掌握比較價格和價值的技術手段 ●理解概率在預測期權價格時的重要性 用這本書來武裝自己，從絕對權威的期權大師這 裡，掌握最有效的波動率 交易技術，在各類期權市場交易中收獲可觀的回報。

中譯本序
作者簡介
第1章 期權交易員*重要的工具
1.1 你的目標是不要切斷自己的手
1.2 布萊克–斯科爾斯模型：期權定價模型之父
1.3 定價模型的基本要素
第2章 概率及其在期權估值中扮演的角色
2.1 克服決策過程中的主觀性
2.2 關於概率
2.3 求同存異
2.4 擴展概率範圍
2.5 正態分布的形成
2.6 分布假設如何影響期權定價
2.7 分布曲線的對稱性
第3章 利用標準差評估波動率
3.1 標準差
3.2 波動率數值是不固定的
3.3 根據不同的時間期限調整波動率
3.4 標準差轉換示例說明
3.5 驗證波動率
第4章 提高定價模型的準確性
4.1 波動率參數的必要調整
4.2 對數正態分布與正態分布的主要差異
4.3 市場與模型的不一致
第5章 波動率的4種類型及其估值方法
5.1**種類型：未來波動率
5.2第2種類型：歷史波動率
5.3第3種類型：預期波動率
5.4第4種類型：隱含波動率
5.5 檢查參數：如何修正估值
5.6 簡化波動率評估
第6章 波動率交易策略
6.1 波動率交易基礎
6.2 策略的進一步調整
6.3 布萊克–斯科爾斯軼事
6.4 波動率交易風險
6.5 裸頭寸持倉還是保護性持倉
6.6 波動率曲線
6.7 利用波動率改善預測結果
6.8 波動率圓錐簡介
6.9 預測波動率的兩個主要模型
6.10 保證金和傭金
第7章 理論模型與真實交易
總結
附錄A 期權基礎知識
A.1 期權權利金的關鍵因素
A.2 交易目標決定交易策略
A.3 行權價格與策略風險
A.4 期權的平倉策略及資金管理
A.5 美國主要期權交易所
附錄B 布萊克–斯科爾斯模型簡介
附錄C 日歷價差組合：利用時間價值
附錄D 期權定價中的希臘字母
附錄E 關鍵術語
術語表
**讀物
後記