《期貨兵法》將實戰理念和技巧融合到期貨基金的實際運作之中。探討了一個在任何時期、行情、品種、資金規模下能穩定盈利的可能性，即期貨的“王道”。
全書體繫：第一篇至第十篇：交易的基本理念，包括交易的判斷、組合、持倉、設計等。第十一篇：通過對之前所有基本理念的提煉整合，*終形成自己的交易體繫。第十二篇：貫穿始終地保障一切都“順利執行”。第十三篇：*本質的交易哲學。該書被贊為“在中國期貨投資**有裡程碑意義”。本書由方志，瀋良著。

——破譯期貨密碼，揭秘基金經理操盤手法，至簡的投資理念，穩定 的投資回報，網絡上百萬轉載。 為什麼傳統可以被徹底顛覆？為什麼不預測，也可以賺錢？為什麼理 論上回報率一億倍的交易方法在現實中無法使用？投資組合有怎麼樣的神 奇魔力？基本面和我們開了什麼樣的玩笑？為什麼盈利的過程是追逐虧損 ？為什麼傳統的三大套利模式都是不成立的？什麼纔是期貨市場的本質功 能？巴菲特的理念有什麼潛臺詞？期貨的第三隻口袋為什麼能產生數百倍 盈利的可能？為什麼盈利和虧損永遠是不對稱的？ 中國期貨市場正在爆發性發展，期貨成了大眾追求高收益的熱門投資 渠道。期貨與其說是高風險高回報的投資，不如說是高專業高技巧的投資 。然而在浩如煙海的投資書籍中，卻幾乎沒有一本真正意義上的期貨實戰 指導類書籍。 《期貨兵法》正是在這樣的背景下應運而生。《期貨兵法》將實戰理 念和技巧融合到期貨基金的實際運作之中。探討了一個在任何時期、行情 、品種、資金規模下能穩定盈利的可能性，即期貨的“王道”。 該書被贊為“在中國期貨投資史上有裡程碑意義”。本書由方志，瀋 良著。

再版序一
再版序二
原版自序

開篇
期貨為什麼是場戰爭？
我們是“期貨戰爭”裡的什麼角色？——我們是不起眼的將領
兵法本身討論的是戰略，戰略遠比戰術重要

第一篇 “預測之法”
沒有人可以準確預測市場
有人說自己能準確預測市場，可以相信嗎？
即使預測對了又如何？
預測的毀滅性災難
來期貨市場是賺錢還是來證明自己是正確的？
建立對策遠比預測重要

第二篇 “分兵之法”
一定賺錢理論
期貨投資組合的四種方式
期貨投資組合和股票組合的神奇差別
投資組合的作用

第三篇 “分析之法”
市場供求關繫決定價格走勢嗎？
你能知道多少準確的基本面？
基本面的無奈
隱性基本面決定理論

第四篇 “區分之法”
各品種有差別嗎？
備品種有相同點嗎？
將品種區別對待的困惑

第五篇 “校參之法”
內外盤走勢趨同的理論基礎
實際上的外盤和內盤的走勢
為什麼**外的價格差異可以如此大呢？
新時代下**和國外的走勢
操作層面上的理解

第六篇 “殲敵之法”
**“正確率”*高的客戶
追漲殺跌的贏面*高嗎？
趨勢的根由——市場源動力理論
如何在價格行為中找到趨勢？
套利的深層次理解
幾條趨勢格言

第七篇 “進退之法”
傳統止損的設置
傳統止損設置的困惑
盈虧要有個比例
盈虧臨界模型
怎樣纔可以讓盈虧比擴大？
盈虧的四個階段

第八篇 “調遣之法”
資金管理的重要性遠遠超過趨勢和止損
為什麼期貨資金可以靈活運用？
口袋理論
盈虧不對稱理論
期貨交易的倉位設置
交叉融資理論
拆分加減倉理論
資金三維增值模型

第九篇 “行軍之法”
期貨的哪些特點在影響交易頻率
定義長線和短線
點差費理論
長線&短線的優劣勢比較

第十篇 “持久之法”
交易沒有早晚，隻有有無
倡導“持久持倉”理念的理由
持倉須知
“市場本身出發”理念
價格的重心——均線

第十一篇 “謀攻之法”
交易繫統須知
一個完整交易繫統的編制過程

第十二篇 “肅紀之法”
期貨規則制勝
做好期貨應有的素質
直覺交易

第十三篇 “止戈之法”
兵法各篇章對三大前提的實現過程
期貨的諸多矛盾與統一

結束篇(跋)
全書體繫
原創期貨語錄

再讀《期貨兵法》篇——四年後的再思考
再讀“預測之法”——“被預測”的群體
再讀“分兵之法”——組合、套利、對衝
再讀“分析之法”——基本面分析與左側交易
再讀“區分之法”——短線與算法的品種區分
再讀“校參之法”——什麼情況下我們要看外盤
再讀“殲敵之法”——怎樣保護我們的趨勢
再讀“進退之法”——連續虧損時*見功底
再讀“調遣之法”——和訊收益率的思維哲學
再讀“行軍之法”——新形勢下的交易頻率選擇
再讀“持久之法”——資管業務的交易模式
再讀“謀攻之法”——參與者效應與觀測者效應
再讀“肅紀之法”——誰是*核心的規則
再讀“止戈之法”——百年道行幾年修

雜談篇：交易感悟和市場認知
魚頭美味，但隻有一個，而且肉不多
一個滿倉交易者的資金管理方法
持倉量是潛能、成交量是顯能
結合繫統特征，進行頭寸管理
關於短線交易者的“入場見紅”
短線交易者賺的是市場當下的不合理定價
送錢的行情，需要收錢的繫統和沉著的執行者
接近聖杯的兩個方法
價格沿著阻力*小的路線運動
全世界*好的內幕消息
不要在牛市行情裡逗留得太久
投機事業不可能***安全
是足夠大的波動成就了你的可觀利潤
頑固的逆勢者先死，頑固的順勢者後死
一葉落而知天下秋
片面分析和主觀決策
做交易和練武功
記憶和記錄
做生意和別人溝通，做期貨和自己溝通
輸給別人可以原諒，輸給自己不可以原諒
到底是不是心態問題？
成熟的投資者會把心態問題留給別人
不應該下不了手、不應該亂下手
誰能做到見招拆招?
歷史不是重復價格本身，而是重復人性特點
先看水的顏色，再探水的深淺
不和市場爭論價格正確與否
不能期待用短跑的方法去長跑
不要等市場證明你的繫統無效
不看動態行情，不做臨時決定
如果無事可做，那就什麼也不做
利潤不一定來源於正確判斷，可能來源於風險承擔
我們交易的是機會*是自己的思想
所有的優勢都是比較出來的
虧損是*微不足道的
沒有對錯，隻有選擇
腹中常空
流水不腐
細節決定盈虧
妥協和逃避也是解決問題的方法
穩定盈利是個騙局，穩健盈利是種可能
穩健的人纔會有穩健的收益
強大的人自己決定成敗
回到起點的重要性
下一秒歸零
高手和交易所博弈
戰勝手續費
小偷的體重影響偷竊的成敗
大部分人高估短期收益、低估長期收益
過程舒服和結果舒服
交易和書法，印刷和手寫
提高1%的財富效應
理財應該犧牲賬戶收益率，以此降低波動率
市場節奏與交易者性情
每個人天生是高手
波動節奏的改變和盈利模式的失效
市場和交易繫統，恰似人體和病毒
漸修和頓悟
互相學習就像集團軍作戰
適者生存是期貨市場的王道
賺錢是憑本事，還是市場隨機分配?
用期貨測試自己的人性魅力

對話篇——留給時間的紀念
期貨中國專訪方志：規則決定規律
期貨中國專訪方志：五年後仍然是高手，纔是真高手
期貨中國專訪方志：將來“擇時”比“擇方向”*重要

一定賺錢的方法，存在嗎？ 正準備做期貨的股民A覺得期貨賺錢很容易，2008年6月3 日燃油漲停了，他就想：“如果**我開盤全倉買進，漲停賣掉， 我就可以賺50%了啊！和你們所謂的投資組合一年的預期收益都 差不多了。” 期貨客戶B覺得羅傑斯等“投資大師”很厲害，2007年12 月他說看漲白糖，白糖就漲了。但是2008年1月跟著做進去的時 候，糖就開始暴跌。虧了就熬一段時間，熬不住就砍了；砍了之 後糖又漲了，還漲了好幾個漲停板……B就覺得還是羅傑斯厲害。
操盤手C花了很多時間，測試了很多交易方法，做了很多實 證研究，*終針對橡膠期貨設計了一個神奇的交易繫統。在測試 過所有橡膠的歷史數據後，得出的結論是，如果嚴格按照優化好 的交易繫統進行，10年就會有1億多倍的盈利收益，看得人心馳 神往；可是一旦照做了，卻發現**不如意料，大幅虧損出場。
期貨客戶D是價值投資的忠實追隨者，在做完詳細的基本面 分析之後，得出很堅定的分析結果“燃油一定會漲，價值嚴重低 估，隻是早晚問題”。2008年3月17日D買進燃油期貨，結果燃 油確實大漲，他卻在3月20日就被強平出場。
期貨市場投資有沒有一定賺錢的方法，還是一切盈虧都是偶 然？是大偶然中的小偶然，抑或小偶然中的大偶然？還是期貨始 終是一場賭博，盈虧都是隨機的？ 其實，證券、期貨投資是有一定賺錢的方法的，而且方法很多很多。
但是，之所以這麼多人在市場中虧損，不是方法問題，而是條件問題 。
現在給出一個前提條件：你的時間和金錢都是無限的。
——隻要你的時間和金錢都是無限的，你就一定可以在金融市場上獲 利！ 舉些例子來說明： 1.賭硬幣正反面。由你隨便押，**次押1元，輸了的話， 第二次就押2元，第三次押4元，第四次押8元，以此類推…… 隻要某次贏了收手，抵消掉之前的虧損你始終可以賺到1元。
2.賭馬、六合彩、輪盤、彩票等。包個號段，不斷加注，總會有** 你的盈利抵過之前所有虧損。
3.股票。你選隻正常的股票買入，跌了就加倉，賺了就拋， 套了就捂。牛市可能你賺很多，遇上熊市你就準備跟它耗個幾年、 幾十年，耗到一定的時候，總要漲起來的嘛。
4.做期貨。你按均線做也好，按K線做也好，按指標做也 好，聽消息做也好。隻要你認為對的方法，你就堅持，錯了就加 碼。總有**你會賺錢。
為什麼羅傑斯、巴菲特可以做價值投資者，而我們不能。巴 菲特資產龐大，他看好一隻股票，可以放給兒子孫子，可以大量 買進甚至收購成長性公司。羅傑斯看好商品市場長期牛市，可以 以他不滿周歲的女兒名義買糖期貨，跌了，就放著好了，放個三 五十年，反正*終會漲的。這輩子他看不到，女兒總能看到的； 女兒看不到，女兒的女兒總能看到的……(美國期貨合約可逐月 延續，不交割) 為什麼很多在測試上很正確的交易繫統，在實戰中經常表現 出慘烈的敗績，而無法進行下去？因為一個繫統理論上盈利，通 過了測試，但往往忽略了“*大回撤幅度”、“*大回撤周期”、 “*大連續虧損次數”以及*容易忽略的“人性的弱點”等一繫 列嚴重的問題。在測試中結果是好的，但實際操盤過程往往是異 常曲折的。在測試完成並開始執行一個很好的交易繫統之後，如 果你的賬戶一年連續虧損，或者你的資金回撤達到80%以上，或 者你連續虧損達到40次的時候，你是否還能堅持按照原來的方法 執行？太難了！ 如果解決了時間和金錢的問題，投資就不再是問題了。一個 盈利的繫統，即使經歷了惡劣的考驗，在重新加大籌碼和加長周 期之後，終究會在某個時候全部賺回來，而且賺的*多。可是人 生短短數十年，也許我們未必能等到撥開雲霧見青天的那個時候。
交易的根本目標是什麼？ 簡單地說，就是四個字——“盡快賺錢”。
所以*可笑的事情發生了， 如果金錢無限、時間無限，我們需要交易嗎？ 根本不需要。
交易的意義正是因為我們的時間和金錢匱乏，想在盡可能短的時間內 獲得盡可能多的收益。
那是不是如果“時間和金錢無限”這個問題解決不了，我們就不能賺 錢呢？ 不是的。
我們做不到**的無限，但是在一定範圍內，我們可以把交易條件(有 限的時間和資金)轉化成相對的無限。
本書會從投資組合(本篇)、資金管理(第十篇)、**持倉(第十一篇) 等幾個篇章來闡述如何實現這個轉化過程。P20-23