柴尚蕾所著《股指期貨與現貨市場的聯動關繫及風險對衝》一書，以博士論文的研究工作為基礎，采取理論分析與實證研究相結合的方式，圍繞股指期貨與現貨市場之間的聯動關繫及風險對衝策略，對自己近幾年的科研成果進行了繫統的總結。本書的價值在於：
一是研究問題具有新穎性。在中國發展股指期貨初期，考察**股指期貨與現貨市場的動態相關性，分析其風險特征並進行風險對衝的研究，在理論上和實踐上都有重要意義。
二是研究方法具有多樣性。在研究股指期貨與現貨市場之間的聯動關繫及風險對衝策略的各個主題時，以理論分析、模型建立與實證研究相結合的思路展開，依據不同主題的特點，采用了多種研究方法，既有傳統的計量經濟學方法和優化方法，也有近年來獲得快速發展的數據挖掘方法。通過這些方法的綜合運用，能*客觀地反映現實世界，使得所得結論*加科學合理。
三是研究結論具有可參考性。本書由淺入深地分析了**股指期貨與現貨市場的價格聯動關繫、波動關繫及信息效率關繫，進而探討了在高度相關的兩個市場如何進行風險對衝交易以規避現貨市場的風險，得到了一些對決策者具有參考價值的有益結論。

序
前言
1 緒論
1.1 研究背景
1.1.1 股指期貨與現貨市場概述
1.1.2 **股指期貨與現貨市場發展狀況
1.2 股指期貨與現貨市場相關問題的研究進展
1.2.1 價格聯動關繫研究
1.2.2 市場波動關繫研究
1.2.3 信息效率影響研究
1.2.4 風險對衝策略研究
1.2.5 研究述評
1.3 研究內容與結構
1.3.1 研究內容
1.3.2 結構
2 股指期貨與現貨市場的價格聯動關繫研究
2.1 問題的提出
2.2 **股指期貨與現貨市場價格的長期均衡關繫研究
2.2.1 協整理論簡介
2.2.2 實證分析
2.3 基於Copula方法的股指期貨與現貨市場相關結構分析
2.3.1 Copula方法簡介
2.3.2 實證分析
2.4 本章小結
3 股指期貨與現貨市場的波動關繫研究
3.1 問題的提出
3.2 **股指波動特征聚類分析
3.2.1 **股指期貨上市**的股指波動特征相似性分析
3.2.2 次貸危機後二十國集團(G20)成員國股指波動相似性分析
3.3 **股指期貨及現貨市場對我國股市波動溢出研究
3.3.1 理論背景
3.3.2 ICA-EGARCH-M模型
3.3.3 實證分析
3.4 金融危機蔓延期間股指期貨與現貨市場的跨區域波動傳染
3.4.1 理論背景
3.4.2 模型與方法
3.4.3 實證分析
3.5 本章小結
4 股指期貨對現貨市場信息效率的影響研究
4.1 問題的提出
4.2 模型與方法
4.2.1 基於GJR模型的波動性影響因子分解
4.2.2 基於近似熵的信息效率測度
4.3 實證分析
4.4 本章小結
5 股指期貨與現貨的風險對衝策略研究
5.1 問題的提出
5.2 基於Mean-CVaR約束的動態風險對衝模型研究
5.2.1 理論背景
5.2.2 Mean-CVaR理論與風險對衝模型
5.2.3 模型的應用研究
5.3 中國滬深300指數期貨風險對衝有效性研究
5.3.1 理論背景
5.3.2 現代投資組合風險對衝模型與方法
5.3.3 風險對衝有效性評價指標
5.3.4 實證分析
5.3.5 風險對衝模型的有效性對比分析
5.4 風險對衝策略中的現貨組合構建問題研究
5.4.1 理論背景
5.4.2 兩階段優化的現貨組合構建方法
5.4.3 *優現貨組合構建方法在我國市場上的應用
5.4.4 兩階段優化法與其他方法的跟蹤效果對比分析
5.5 本章小結
6 總結與展望
6.1 主要結論
6.2 主要創新點
6.3 應用前景
6.4 研究展望
參考文獻