《中國彙市和股市的關繫研究——基於分形長記憶模型》由曹廣喜著，本書研究主要內容如下：
(1)中國彙市和股市的長記憶特征研究。分析中國彙市和股市的長記憶性的整體性和時變性，並討論這兩個市場的時變Hurst指數間的關繫。
(2)長記憶VAR模型及其實證研究。基於長記憶靜態VAR模型的中國彙市和股市關繫的實證分析。構建長記憶動態VAR(LTVP-VAR)和長期動態回歸(LTvP—R)模型，並基於這兩個模型，分別以中國利率變化率和美國股市收益率為控制變量，實證分析中國彙市和股市間的時變短期衝擊影響和時變長期均衡關繫。同時分析股市不同行業與彙市的短期結構性影響關繫。

《中國彙市和股市的關繫研究——基於分形長記 憶模型》由曹廣喜著，本書在綜合利用R/S分析、改 進的R/S分析、DFA、ARFIMA等模型 方法對我國彙市和股市收益率的長記憶性進行檢驗的 基礎上，在引入長記 憶參數的情況下，推廣TVP-VAR和TVP-R模型，構建分 形長記憶動態 VAR模型——LTVP-VAR和LTVP-R模型，並基於此模型 實證分析我國 彙市和股市的關繫。同時，為了得到比較穩健的結論 ，本書還建立長記憶 VAR-(BEKK)MVGARCH模型，引入金融物理中最新發展 的MF-DCCA 方法，對我國彙市和股市關繫進行深入比較分析。實 證結果基本一致，均 表明：一方面我國彙市和股市關繫的長記憶性具有顯 著的時變特征；另一 方面，人民幣彙率彈性政策調整雖然沒有改變我國彙 市和股市間相關性較 弱的總體特征，但具有短期衝擊影響，且長期來看人 民幣升值並不是我國 股市波動的不利因素。此外，還利用雙長記憶GARCH 族模型對中國彙市 和股市的VaR值進行預測。本書所構建的長記憶動態 VAR模型對於其他 金融時間序列間的相關性分析具有借鋻作用，有一定 的學術推廣價值。 《中國彙市和股市的關繫研究——基於分形長記 憶模型》可供相關領域科研工作者、投資分析從業者 、大學教師、研究生 和高年級的金融及相關專業本科生參考。

前言
第1章 彙市和股市關繫的理論分析
1.1 彙市和股市關繫的理論基礎
1.2 彙市和股市的關聯效應
1.2.1 以利率為中介
1.2.2 以基礎貨幣供給為中介
1.2.3 以進出口貿易為中介
1.2.4 以心理預期為中介
1.2.5 VA**資本流動為中介
1.3 金融自由化對彙率與股價關聯的影響
第2章 中國彙市和股市收益率的長記憶性分析
2.1 長記憶方法簡介
2.1.1 ARFIMA模型
2.1.2 R/S分析和修正的R/S分析方法
2.1.3 DFA方法
2.2 基本統計特征檢驗
2.3 Hurst指數估計
2.3.1 整體Hurst指數估計
2.3.2 時變Hurst指數估計
2.4 中國彙市和股市的時變Hurst指數關繫分析
2.4.1 單位根檢驗
2.4.2 協整檢驗
2.4.3 Granger因果檢驗
2.5 本章小結
第3章 基於長記憶VAR模型的實證分析
3.1 長記憶VAR模型簡介
3.1.1 長記憶VAR模型
3.1.2 脈衝響應函數
3.1.3 方差分解
3.2 去除長記憶序列的單位根檢驗
3.3 長期均衡關繫分析
3.4 短期影響分析
3.4.1 Granger因果檢驗
3.4.2 方差分解
3.4.3 脈衝響應
3.5 本章小結
第4章 長記憶動態VAR模型及其實證分析：中國彙市、股市、利率市場
4.1 LTVP—VAR模型和LTVP—R模型
4.1.1 LTVP—VAR模型構建
4.1.2 LTVP-R模型
4.1.3 模型估計程序
4.2 模型設定和數據描述
4.2.1 模型設定
4.2.2 數據描述
4.3 模型估計
4.3.1 單位根檢驗
4.3.2 長記憶參數估計
4.3.3 LTVP模型的收斂性檢驗
4.4 整體性分析
4.4.1 股市的時變脈衝響應
4.4.2 長期均衡關繫的時變特征分析
4.5 不同行業的結構性影響分析
4.5.1 股市行業指數收益率的長記憶參數d估計
4.5.2 不同行業的結構性衝擊影響分析
4.6 LTVP—VAR和TVP—VAR模型的比較分析
4.7 本章小結
第5章 中國彙市和股市間的時變衝擊影響研究：中國彙市、中國股市、美國股市
5.1 數據直觀分析和模型設定
5.1.1 數據直觀分析
5.1.2 模型設定
5.2 長記憶參數的估計
5.3 中國彙市和股市動態關繫分析：美國股市收益率為控制變量
5.3.1 方差時變性分析
5.3.2 中國彙市波動對股市的動態脈衝影響分析
5.3.3 中國股市波動對彙市的動態脈衝影響分析
5.4 本章小結
第6章 中國彙市和股市間的多重消除趨勢相關性分析
6.1 MF—DCCA方法
6.2 相關性檢驗
6.3 MF—DCCA實證分析
6.3.1 不同波動幅度的標度指數估計
6.3.2 標度一致性分析
6.3.3 交叉相關的時變性分析
6.4 交叉相關的非對稱性分析
6.4.1 非對稱MFiDCCA方法
6.4.2 交叉相關的非對稱性實證分析
6.5 相關問題討論
6.5.1 滾動窗問題
6.5.2 交叉相關指數與廣義Hurst指數的關繫問題
6.5.3 政策啟示
6.6 本章小結
第7章 人民幣彙率彈性調整對我國彙市與股市關繫的影響：基於長記憶VAR-(BEKK)MVGARCH模型
7.1 模型設定
7.1.1 樣本數據來源
7.1.2 數據的描述性統計
7.1.3 殘差服從t分布的長記憶VAR-(BEKK)MVGARCH模型
7.2 均值溢出效應分析
7.3 波動溢出效應分析
7.4 動態相關性分析
7.5 本章小結
第8章 雙長記憶GARCH族模型的預測能力比較研究
8.1 模型簡介
8.1.1 ARFIMA-HYGARCH模型
8.1.2 VaR計算方法及其估計
8.2 中國股市的雙長記憶GARCH模型比較分析
8.2.1 樣本內VaR估計
8.2.2 樣本外VaR估計
8.2.3 常規預測誤差指標分析
8.3 中國彙市的雙長記憶GARCH模型比較分析
8.3.1 樣本內VaR估計
8.3.2 樣本外VaR估計
8.3.3 彙市分區間雙長記憶分析
8.4 本章小結
參考文獻
附錄 向量分整時間序列的非線性協整方法
A.1 向量分整時間序列的線性協整關繫
A.2 向量分整時間序列的非線性協整關繫
後記