理查德·弗拉維爾編著的這本《掉期交易與其他衍生品(原書第2版)》是為了幫助金融專業人士理解大量的櫃臺交易(OTC)衍生品是如何使用、構建、定價和套期保值，以及*終如何使用這些衍生品而編寫的。因此，本書的讀者包括交易者、銷售商和一線的風險管理者。

《掉期交易與其他衍生品》對掉期和利率衍生品 的定價和演變給出了實際解釋。作者作為世界許多機 構的金融工程師、顧問和培訓師，在衍生品和風險管 理方面具有豐富的經驗，基於這一點，本書詳細討論 了如收益曲線、指數攤銷、通脹鏈接、交叉市場、波 動率、差額和數量調整型期權差額這些掉期和其他衍 生品如何定價和套保。本書還描述了如何建立利率曲 線、從利率掉期曲線和交叉貨幣調整曲線中得出貼現 因子的模型。 理查德·弗拉維爾編著的這本《掉期交易與其他 衍生品(原書第2版)》對信用衍生品市場進行了擴展 一一討論了信用衍生品市場的結構，如何對信用違約 掉期定價和套期保值，以及如何從市場中得出違約概 率。通過構造如利率樹和LIBOR模擬這些數值模型， 來對如區間累積期權、百慕大掉期和目標應計償還票 據這些含期權的復雜掉期定價，圍繞波動率微笑和平 面的模型進行了詳細討論。 本書英文版原書附帶含所有模型的光盤(需要原 書光盤中資料的讀者，請登錄上海財經大學出版社主 頁www.sufep.com，搜索“掉期交易與其他衍生品” ，在本書網頁的“編輯推薦”欄裡有下載鏈接)，可 以幫助讀者在實際工作中毫不費力地使用模型。

總序
前言
作者簡介
常用術語縮寫表
第1章 掉期和其他金融衍生品
1.1 介紹
1.2 掉期的應用
1.3 掉期市場概述
1.4 掉期市場的發展
1.5 結論
第2章 短期利率掉期
目標
2.1 貼現、貨幣的時間價值及其他
2.2 遠期利率協議和利率期貨
2.3 短期掉期
2.4 期貨的凸偏倚
2.5 掉期的遠期定價
第3章 通用的利率掉期
目標
3.1 通用利率掉期
3.2 根據比較優勢定價
3.3 通用利率互換的相對定價
3.4 債券市場與掉期市場的關繫
3.5 貼現函數
3.6 構建混合曲線
第4章 特定掉期的定價和估價
目標
4.1 簡單特定掉期的定價：遠期開始
4.2 “過山車”
4.3 簡單特定掉期的定價：*復雜的例子
4.4 作為貼現替代物的遠期定價——重新討論
4.5 掉期估值
第5章 資產包
目標
5.1 面值資產掉期的創建和定價
5.2 平價到期資產掉期的創建和定價
5.3 貼現、嵌入式貸款以及遠期估價
5.4 資產包的進一步拓展
第6章 信用衍生工具
背景和目標
6.1 總收益掉期
6.2 信用違約掉期
6.3 通用信用違約掉期的定價和套期保值
6.4 信用違約掉期模型的構建
6.5 非通用信用違約掉期的定價和估值
6.6 一籃子和組合信用違約掉期
6.7 采用掉期時的信用風險
6.8 附錄：信用投資組合的建模概述
第7章 *復雜的掉期
目標
7.1 簡單失配掉期
7.2 平均利率掉期
7.3 組合掉期
7.4 收益曲線掉期
7.5 掉期的凸效應
7.6 附錄：凸效應的度量
第8章 交叉市場與其他市場掉期
目標
8.1 隔夜指數化掉期
8.2 跨市場基礎掉期
8.3 股權和商品掉期
8.4 人壽掉期
8.5 通脹掉期
8.6 波動掉期
第9章 交叉貨幣掉期
目標
9.1 浮動一浮動交叉貨幣掉期
9.2 交叉貨幣基準掉期的定價和套期保值
9.3 交叉貨幣基準掉期和貼現
9.4 固定一浮動交叉貨幣掉期
9.5 浮動一浮動掉期(續)
9.6 固定一固定交叉貨幣掉期
9.7 交叉貨幣掉期的估值
9.8 雙重貨幣掉期
9.9 交叉貨幣股權掉期
9.10 結論
9.11 附錄：數量調整型期權的調整
**0章 櫃臺交易期權
目標
10.1 介紹
10.2 布萊克期權定價模型
10.3 利率波動率
10.4 平價和遠期波動率
10.5 上限、下限和價格限制式期權
10.6 數碼式期權
10.7 嵌入結構產品
10.8 互換期權
10.9 具有嵌入互換期權的結構
10.10 關於信用違約掉期的期權
10.11 外彙期權
10.12 對外彙期權套期保值
10.13 附錄：關於隨機波動率的SABR模型
**1章 結構產品的掉期
目標
11.1 介紹
11.2 一些結構性證券的例子
11.3 數值利率模型
11.4 模擬模型
11.5 附錄：數值樹的推廣
**2章 傳統市場風險管理
目標
12.1 介紹
12.2 利率風險管理
12.3 網格點風險管理——市場利率
12.4 等效的投資組合
12.5 網格點風險管理——遠期利率
12.6 網格點風險管理——零息利率
12.7 收益曲線風險管理
12.8 債券和掉期期貨
12.9 西塔風險
12.10 利率期權投資組合的風險管理
12.11 通脹掉期的套保
12.12 附錄：掉期曲線的分析
**3章 風險值
目標
13.1 介紹
13.2 一個**簡單的例子
13.3 一個簡單例子的推廣
13.4 多因子德爾塔風險值
13.5 風險因子和現金流映射的選擇
13.6 波動率和相關繫數的估計
13.7 一個實際例子
13.8 模擬法
13.9 模擬法的缺點以及推廣
13.10 德爾塔一伽瑪和其他方法
13.11 利差VaR
13.12 股本VaR
13.13 VaR的衝擊檢驗
13.14 VaR的壓力測試
13.15 附錄：極值理論