本書內容分為三篇，第一篇分析了**股票市場和股票指數期貨市場的發展狀況，主要介紹了20世紀90年代和21世紀的股票市場發展狀況，目前中國在**股票市場中的地位。第二篇從股票指數現貨市場與股指期貨市場的實際情況出發，比較了存在交易成本和現貨市場賣空限制條件下的現貨市場和期貨市場之間的微觀結構，豐富和發展了金融市場微觀結構理論。提出了基於期貨合約的現貨定價模型，並且通過股指期貨市場預測能力的比較進一步驗證了期貨價格信息在預測現貨價格中起重要作用的結論。第三篇研究了如何控制股票指數期貨市場風險問題，比較了股票指數期貨與標的指數波動率之間的關繫，深入研究了股指期貨的保證金制度、漲跌停板以及市場熔斷機制。

第一篇 **股票市場與股指期貨市場發展概論
第一章 **股票市場發展概述
1.1 20世紀90年代的股票市場
1.2 21世紀的股票市場
1.3 中**地股市在**股市中的地位
第二章 **股指期貨市場發展概述
2.1 交易量迅猛增長
2.2 北美重新取得龍頭老大地位
2.3 新產品後來居上
2.4 亞洲新興市場發展迅速
第三章 股指期貨市場與現貨市場相對分離的演化分析
3.1 期貨市場發展路徑的變化
3.2 期貨市場的多樣性選擇
3.3 大多數股指期貨合約在期交所上市
3.4 交易所掀起整合浪潮
3.5 中**地應該推出股指期貨
第二篇 股票指數現貨市場與期貨市場有效性比較及定價研究
第四章 現貨市場與衍生品市場關繫研究及定價理論回顧
4.1 引言
4.2 現貨市場和衍生市場關繫研究回顧
4.3 定價理論回顧
4.4 主要研究結論和章節結構
第五章 現貨市場與期貨市場交易者策略和價格有效性比較
5.1 引言
5.2 市場微觀結構理論
5.3 模型假設與符號說明
5.4 交易者策略分析
5.5 現貨市場與期貨市場價格有效性比較
5.6 本章總結
第六章 現貨市場與期貨市場信息傳播實證研究
6.1 引言
6.2 現貨市場與期貨市場效率關繫
6.3 研究方法
6.4 日間數據檢驗
6.5 日內數據檢驗
6.6 本章總結
第七章 現貨市場與期貨市場價格發現實證研究
7.1 引言
7.2 價格發現
7.3 研究方法
7.4 日間數據檢驗
7.5 日內數據檢驗
7.6 本章總結
第八章 現貨市場與期貨市場流動性比較
8.1 引言
8.2 市場流動性
8.3 研究方法
8.4 實證檢驗
8.5 本章總結
第九章 基於期貨合約的定價模型
9.1 引言
9.2 基本隨機過程及微分定理
9.3 基於期貨合約的股票定價微分方程
9.4 本章總結
第十章 現貨市場與期貨市場價格預測能力比較
10.1 引言
10.2 研究方法
10.3 實證檢驗
10.4 本章總結
第三篇 股指期貨與現貨市場的價格波動比較及控制研究
第十一章 股指期貨與標的指數波動率比較研究
11.1 研究綜述
11.2 數據與研究方法
11.3 實證檢驗結果
11.4 結論與建議
第十二章 股指期貨合約基準保證金設置研究
12.1 研究綜述
12.2 世界主要股指期貨市場保證金水平
12.3 中國股指期貨基準保證金設置的思路與數據特性
12.4 各指數期貨基準保證金的設置
12.5 結論
第十三章 股指期貨合約停板與熔斷機制研究
13.1 研究綜述
13.2 “自履行合約”設計理念下的保證金與限價的關繫
13.3 中國股指期貨合約停板與熔斷機制設置
13.4 結論與建議
附錄
參考文獻
後記