蘇薪茗的《銀行理財業務機制研究》是一本關於
中國金融深化過程中銀行理財產品如何演進的重要研
究著作 它聚焦廠中國金融體繫中一個最有意思，同
時也是非常關鍵的領域。通過對與銀行理財、業務相
關的利率市場化、存貸款的規模管理、貨幣政策、影
子銀行、資產管理、財富管理、銀行經營轉型、資產
證券化、債券市場、間接觸資與直接融資、金融體繫
乃至實體經濟等眾多問題的深入分析，以作者獨特的
認識，釐清了國內銀行理財業務中存在的各種問題和
風昤隱患，提出廠銀行理財業務健康發展的取向和治
理方略。

序一
序二
自序
摘要
ABSTRACT
導論
第一節 選題背景和意義
一 選題背景
二 選題意義
第二節 本書的邏輯框架與研究方法
一 本書的研究思路和邏輯框架
二 研究的基本方法
第三節 本書的創新之處與未來研究方向
一 本書的創新之處
二 未來研究的方向
第一章 銀行理財業務的發展與監管
第一節 相關概念界定
一 銀行理財業務
二 銀行理財產品
三 銀行理財顧問服務
四 銀行理財業務、銀行理財產品與銀行理財顧問服務的關繫
第二節 銀行理財產品概述
一 銀行理財產品的基本情況
二 不同維度下的理財產品分類
三 銀行理財產品的運作模式分析
第三節 銀行理財產品發展歷程回顧
一 2002年至2007年：拓寬投資渠道的嘗試
二 2008年至2013年4月：逃避監管的工具
三 2013年4月後：理財產品向資產管理轉型
第四節 銀行理財顧問服務
一 銀行在理財顧問服務中的角色與定位
二 銀行理財顧問服務的流程與特征
三 銀行理財顧問服務的發展情況
第五節 小結
第二章 銀行理財業務理論文獻綜述與實踐原因分析
第一節 銀行理財業務的理論文獻綜述丫
一 銀行理財產品的理論文獻綜述
二 銀行理財產品的當前理論分析
三 銀行理財顧問服務的傳統理論分析
四 銀行理財顧問服務的當前理論分析
五 對現有研究的簡要述評
第二節 銀行理財業務的發展原因
一 經濟增長帶來的財富保值增值需要
二 金融抑制下的資金“脫媒與利率市場化
三 機構投資者的缺乏與資產證券化不足
四 監管套利與“四萬億計劃
五 資本約束與同業競爭
第三節 小結
第三章 “資金池-資產池業務模式
第一節 “資金池-資產池模式的概況
一 “資金池-資產池運作模式
二 “資金池-資產池模式優缺點
第二節 運作模型的建立
一 模型假設
二 模型建立
三 模型的啟示
第三節 市場數據
一 模型中相對應的參數選取
二 實證數據的應用
第四節 小結
第四章“影子銀行與“銀行的影子
第一節 對“影子銀行的重新審視
一 “影子銀行的概念
二 “影子銀行的特征與風險
三 高度證券化的“影子銀行
第二節 銀行理財產品並非“影子銀行
第三節 銀行理財產品成為“銀行的影子
一 國民經濟過分依賴銀行體繫的間接融資
二 債券市場的發展瓶頸
三 監管指標壓力與傳統業務的限制
第四節 “銀行的影子為表內提供便利
一 信貸規模管制下的騰挪渠道
二 存款考核下的“衝量工具
三 中間業務收入的重要來源
四 開拓客戶的重要手段
五 “柵欄原則對“銀行的影子的影響
第五節 小結
第五章 資產管理與財富管理的**比較
第一節 **財富管理概況
一 **財富管理業務現狀
二 財富管理可提供的金融服務和金融 產品的內容
三 盈利模式
第二節 **的資產管理概況——以**和區域為經
一 歐洲的資產管理
二 美國的資產管理
三 中國香港的資產管理
四 日本的資產管理
第三節 **的財富管理概況——以**主要銀行為緯
一 瑞銀集團的財富管理概況
二 彙豐銀行的財富管理概況
三 花旗銀行的財富管理概況
四 三菱東京日聯銀行的財富管理概況
第四節小結
第六章 銀行理財業務的合理轉型
第一節 銀行理財業務的主要問題與風險
一 銀行理財產品目前存在的主要問題
二 銀行理財產品面臨的各種風險逐漸上升
三 銀行理財顧問服務面臨的問題
第二節 銀行理財業務的現狀、地位和作用
一 銀行理財業務的現狀
二 銀行理財業務的地位和作用
第三節 創造銀行理財業務轉型的外部監管與
市場環境
第四節 銀行理財業務的合理轉型
一 銀行理財業務轉型的“柵欄原則
二 銀行理財產品運營主體的事業部制建設
三 銀行理財產品“資金池-資產池業務運作模式的轉型
四 銀行理財產品轉型的方向
五 銀行理財產品轉型的路徑
六 銀行理財顧問服務的轉型：從代銷金融產品到全面的財富管理
第五節小結
第七章 中國經濟增長、金融體繫改革與銀行理財業務
第一節 **金融危機之後的中國經濟增長
一 **金融危機觸發增長模式轉變
二 宏觀經濟領域中的三大風險
三 中國未來經濟增長的主要特征
第二節 適應實體經濟發展需要的金融體繫改革
一 實體經濟與金融體繫的關繫
二 適應我國實體經濟發展需要的金融體繫改革
第三節 銀行理財業務支持實體經濟增長和金融體繫改革
一 銀行理財業務支持實體經濟增長
二 銀行理財業務與金融體繫改革：從“間接融資走向“直接融資
三 “互聯網金融、互聯網技術與銀行理財業務的未來
第四節小結
參考文獻
後記