保羅·達比希爾和戴維·漢普頓所著的《對衝基金VBA和EXCEL建模分析》是一本介紹對衝基金使用EXCEL數據表和VBA編程語言建模與分析的實用指南。本書的章節結構如下：**～3章講了理解對衝基金和另類投資行業所需的基礎知識；在此基礎上，第4～7章引入了有效分析對衝基金回報和獲取關鍵投資決策所需的*多量化和理論性介紹資料。
全書中有大量的EXCEL數據表和VBA代碼截圖。

從20世紀90年代索羅斯大受歡迎開始，對衝基金 已經從金融市場的一個模糊狹小的利基市場成長為資 產管理行業的主要角色，管理規模約有萬億美元。在 2008年全球金融崩潰之後，以及另一個潛在的、更糟 的危機隱約出現之前，基金經理為滿足客戶對回報的 預期所面臨的挑戰正在變得空前艱巨。為了在當今異 常動蕩、高風險和不確定的金融市場中生存下來，基 金經理、風險分析師和精明的投資者需要充分了解最 佳建模和分析技術。保羅·達比希爾和戴維·漢普頓 所著的《對衝基金VBA和EXCEL建模分析》提供了具體 的方法。 《對衝基金VBA和EXCEL建模分析》由兩位對衝基 金和資產管理行業受人尊重的作者合著，這本應用導 向的指南告訴你如何運用學術界和業界最常用的分析 工具與技術，理解、識別、管理風險和對一些關鍵投 資策略的回報因子進行量化分析。這本書也適合作為 對衝基金和另類投資專業研究生教材。 本書以行業綜述開篇，講述了對衝基金主要類型 ，以及對衝基金經理最常用到的投資策略。接著講授 了一種關於主要信息來源的重要評估方法，包括主要 的商業對衝基金數據庫，以及由其生產的指數和基準 指標。作者指出了每個數據來源的局限性和內在缺陷 ，在解釋和使用綜合數據時指明了其中的常見問題與 缺點。 這本書提供了對衝基金業績測量和建模的可視化 與理論方法，特別強調了風險調整表現指標和技術， 也詳細講述了一繫列復雜的風險分析模型和風險管理 策略。本書提供了相應的EXCEL和VBA示例及有益於幫 助掌握方法的練習題。 本書的配套網站www.darbyshirehampton.com提 供了本書用到的數據、EXCEL數據表和VBA代碼以及其 他有用資料的下載。 作為對衝基金建模和分析的綜合性課程，本書給 你提供了有效管理風險和優化投資回報的知識與工具 。

前言
第1章 對衝基金行業
1.1 什麼是對衝基金
1.2 對衝基金結構
1.3 **對衝基金行業
1.4 專業投資技巧
1.5 對衝基金的*新發展
第2章 對衝基金的主要策略
2.1 單一及多策略對衝基金
2.2 對衝基金母基金
2.3 對衝基金策略
第3章 對衝基金數據源
3.1 對衝基金數據庫
3.2 主要對衝基金指數
3.3 數據庫和指數偏差
3.4 基準
附錄3A 權重分配方式
第4章 統計分析
4.1 基本的績效指標
4.2 概率分布
4.3 概率密度函數
4.4 累積分布函數
4.5 正態分布
4.6 正態的可視化檢驗
4.7 分布的統計量
4.8 幾何布朗運動
4.9 協方差和相關性
4.10 回歸分析
4.11 投資組合理論
第5章 風險調整收益指標
5.1 風險調整收益背後的理念
5.2 常見風險調整業績比率
5.3 存在市場基準情況下的常用業績衡量方法
5.4 歐米茄比率
第6章 資產定價模型
6.1 經過風險調整的二階矩資產定價模型
6.2 多因子模型
6.3 因子的選擇
6.4 動態的回報率分析
6.5 馬科維茨風險調整評估法
第7章 對衝基金市場風險管理
7.1 風險價值
7.2 傳統計算方法
7.3 改進VaR
7.4 預期損失
7.5 極值理論
參考文獻