了得網投資理財_振蕩指標MACD(波段操作精解升級版)+新編股票操作學(6年暢銷第3版)（共2冊）

“技術分析是歷史經驗的總結，其有效性是以概率的形式出現，技術分析必須與基本分析相結合有效性纔能得到提高。” ——**技術分析家約翰·墨菲（JohnJMurphy）第一節指標**——MACD MACD指標是股票行情軟件中默認的**個指標，如圖1-1所示，也是投資者進行指標學習的入門指標，經典指標，被稱為“指標**”。
圖1-1MACD指標是股票行情軟件默認的**指標 MACD指標的重要性表現在：（1）MACD指標是各大股票、期貨行情軟件中默認的**指標。
（2）MACD指標當然也是被運用*多的指標，是被歷史檢驗過的*有效和*實用的指標。
（3）MACD指標是由趨勢類均線指標EMA計算而來的振蕩指標，對趨勢和震蕩行情都有很好的應用效果。
（4）MACD指標的背離被認為是*好用的“** 逃頂”技術分析方法之一。
（5）MACD指標是**入門指標，是很多投資者進入指標研究的開始，而且是很多人在接觸了其他指標，甚至自創了指標或使用指標組合之後，*終又回歸本原，仍舊使用的**指標。所謂“眾裡尋她千百度，驀然回首，那人卻在燈火闌珊處。” （6）MACD指標是繫統化交易者*常用的進出場依據之一，被廣泛用來判斷買點與賣點以及市場多空狀況。
股票投資的分析方法可分為技術分析和基本面分析兩大流派，在這兩大流派中，中小投資者往往*偏愛技術分析。
技術分析主要指對行情圖表中的價格與成交量進行分析，借助過往和當前的K線圖、指標圖呈現出的形態、模式，通過一些分析方法，對當前價格走勢進行研判，對未來趨勢做出概率上的預期。
基本面分析主要指通過對企業的財務狀況、運營狀況、行業發展以及宏觀經濟指標等方面的研究，對企業的現狀進行評估並對未來做出預期，這涉及對財務報表的分析，對產業政策的解讀，對**財政政策及貨幣政策的研究等方面的內容。
兩種分析方法各有千秋，他們都有專業性的一面，但對於普通投資者就掌握難易程度及使用效果上來說，技術分析應該*勝一籌。在實際操作中，利用一根指標線（DIF）就可以判斷市場的多空以及個股的強弱。技術分析者可以做到“一把直尺闖天下”。
事實也證明技術分析是中小投資者值得信賴的分析方法。其原因是：首先，在股市中那些關於基本面的重要“真實”信息是有價值的，中小投資者往往不具備獲得及時、準確、詳細的基本面信息的能力。其次，即使中小投資者能夠獲得“真實”信息，在正確地解讀這些信息上也會有困難，這些信息往往數據量大，專業性強。基本面分析往往是投資機構比較重視的，由於他們資金量比較大，進出市場不方便，纔一定要有基本面的依據，否則機構也會被套牢。
那麼中小投資者就不需要看基本面了嗎？當然不是！隻是相對於基本面來說，我們*側重於技術面，而基本面可以作為技術分析的參考。投資者隻需要對基本面有一定的了解，不出現大的偏差即可，比如，在經濟危機、市場情緒低落、經濟數據明顯疲軟、國家實行收緊的貨幣政策或財政政策等情況下，減少操作或不操作，這些是很容易獲得的宏觀的基本面信息。再比如一些行業興衰報道，對行業的調控政策等，對於這種行業信息，投資者多關注新聞報道基本就不會犯方向性錯誤。
因此，對於普通投資者來說，主要還是要依靠技術分析，發揮資金規模小，靈活機動的優勢，進行波段操作，纔能實現資本金的復利穩定增長。在技術分析中，指標分析是一項重要的內容，開始研究指標是投資者探索股市波動規律邁出的重要一步，能夠熟練地運用好指標是成功投資者**的素質之一。指標是歷史行情數據的統計工具，它能幫助我們*好地、* 直觀地分析股票行情。
投資之道與劍道無名利劍，凌厲剛猛，無堅不摧，弱冠前以之與河朔群雄爭鋒。
紫薇軟劍，三十歲前所用，誤傷義士不祥，乃棄之深谷。
重劍無鋒，大巧不工，四十歲前恃之橫行天下。
四十歲後，不滯於物，草木竹石均可為劍。
自此精修，漸進於無劍勝有劍之境。
——獨孤求敗借用金庸大師筆下獨孤求敗前輩的武學歸納：利劍、軟劍、重劍、木劍、無劍這五個階段來對股票投資和指標應用的進級過程做一個說明。
**階段：利劍期 “無名利劍，凌厲剛猛，無堅不摧，弱冠前以之與河朔群雄爭鋒。” 古時男子二十歲行冠禮，“弱冠前”即二十歲以前。這對應著投資者的入市階段，追求的是“利劍” ，利就是峰利、迅速。新手多是在賺錢效應的趨動下進入股市，這時的行情往往處於波浪理論中上漲推動浪的三浪末或是五浪中，這是牛市*瘋狂的時期。
新手在**個牛熊轉換中會有痛苦的教訓，多數被套牢，他們在此之後開始學習各種股票技術和理論知識。從巴菲特的價值投資到索羅斯的反向理論；再到一些技術分析方法，如日本蠟燭圖技術、K線形態、各種指標等；再到一些技術理論，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等等；還有可能接觸一些投資心理方面的知識。
投資者在這個階段所做的大部分努力是為了提高買入和賣出點的準確率。追求那把無名利劍，想達到 “唯快不破”的境界，準確迅速地給市場致命一擊。
偏向於短平快的各種方法，操作上快進快出，想盡可能地把曲線拉直。
“利劍期”在指標研究上表現為，從學習經典指標開始，如MACD、KDJ、RSI等等，然後開始自創指標或者進行指標組合，沉浸在尋找“神之一招”的過程中。這時候會發現有時指標很好用，而有時它好像又失效了，其原因是對指標研究的雜而不專，隻知其表相，而不識其本質原理。
第二階段：軟劍期 “紫薇軟劍，三十歲前所用，誤傷義士不祥，乃棄之深谷。” 投資之道，剛者易折，唯至陰至柔，方可縱橫天下。這個階段的投資者開始漸漸領悟到過度的**是不可能的也是沒必要的。三十歲是而立之年，在投資中是樹立投資理念的階段。投資者經過了利劍期的探索，開始集中研究適合自己的投資方法。
很多投資者處於這個階段，而且很多人會在這個階段探索很長時間。“紫薇軟劍”是對“無名利劍” 的升級，這時候要拋棄一些之前用過的看似“凌厲剛猛”的過度追求**的方法，而在改進投資穩定性上下功夫。這個過程中，賬戶資金會因為試驗方法而極不穩定，有時會暴賺一段時間，有時又會有很大的虧損。
在交易理念上，開始注意“截斷虧損，讓利潤奔跑”，領悟到資金管理的重要性，這是一項重大突破。倉位與止損是這個階段經常研究的內容，這時，不會再像以前一樣博傻交易，而是多了一些投資策略。
“軟劍期”在指標研究上表現在，深入研究一兩個適合自己的指標，不再過多關注雜亂而花哨的圖表設置。去掉不必要的復雜，開始追求簡單，注重實效。直到有**，頓悟來了，進入了下一階段。要知道 70%以上的投資者會徘徊在前兩個階段，而難於*進一步。
第三階段：重劍期 “重劍無鋒，大巧不工。四十歲前恃之橫行天下。” 一部分投資者經過上善若水的“軟劍期”頓悟後，開始進入大道至簡的“重劍期”。在這個階段，主要是在投資技術上的基本完善以及投資理念上的升華。四十歲是不惑之年，人生和投資都有了一定的閱歷，對市場的理解*加深入。
這個階段的投資者*關注資金管理和交易繫統，資金管理包括倉位控制和風險控制，交易繫統是關於進出場策略、資金管理及交易心理這三方面的綜合計劃體繫。開始有明確的投資計劃，所謂“計劃你的交易，交易你的計劃”。
這時投資者的資金賬戶已經鮮有虧損，開始接受 “任何人都不能***的正確”這一觀念，承認小的虧損，但能抓住大的波段利潤來彌補多次小的虧損，總體上還是盈利的。有時能連續持倉一兩個月，有時也會一兩個月不出手，有了嚴格的操作紀律，堅持市場不給我們機會，我們也不給市場機會！在股票投資中，賺錢不是每個人都能做到的，而不虧錢則每個人都可以輕易做到。
“知勢知止”，懂得趨勢並借助趨勢順水行舟；開始做減法，“弱水三千隻取一瓢飲”，知道抱殘守拙，大巧不工。過度的優化方法隻能使繫統失效。勝率和盈虧比應該處於一個平衡之中，過於“鋒利”的劍所斬獲的利潤也會相應的薄。
“重劍期”在指標運用上表現為，已經能熟練地運用指標，深入理解了指標的構造原理，知道什麼市況下用什麼指標*合適。知道每種指標都會有盲區，隻要做大概率的事情就可以盈利。盈利的交易就是把簡單而正確的事情重復做。
這個時期研究指標已經不再那麼有**，一切都是順其自然。指標出現了買入信號就果斷買進，出現了賣出信號就毫不猶豫地賣出。如果這次失誤那麼會增大下次正確的概率，因為這時的方法是經過長期多次證明有效的方法，不再用單次的眼光來看指標的效果。有20%左右的投資者會在這個階段時賺時虧，但總體上會有所盈利，隻有占總數10%以內的投資者會進入下個穩定盈利的階段。
第四階段：木劍期 “四十歲後，不滯於物，草木竹石均可為劍。” 這個階段的投資者已經成為了成熟的投資者，有了完善的技術和成熟的投資理念。對經濟規律和市場波動本質已經了如指掌。所謂“不滯於物”，即不再拘泥於“劍”的形式，技術分析方法和理念，如指標、形態、各種理論、紀律等等都已經深入到了投資者的骨子裡。“草木竹石均可為劍”，這時的投資者已經有了自己的理論，掌握了投資之道，一切方法隻是表相。
投資者這時能夠一致性地執行自己的投資計劃，投資決策不會再受到市場情緒或者他人意見的干擾，是一位“獨立”的投資人。“木劍期”的投資者可以說是成功的投資者，他們的賬戶已經能穩定增長，有時會有回轍，但總體上會保持向上的增長趨勢，隻要有時間的積累就能產生復利財富效應。像巴菲特的“ 滾雪球”投資理念一樣，有粘著力的小雪球從山頂滑落下來，隻要有足夠長的時間，雪球會越滾越大。
“木劍期”在指標運用上的表現為，已經不注重指標的形式，甚至看到K線圖表就能聯想到下面副圖上的指標形態，一切了然於胸。這時的投資者可以自創很好的指標，並且建立穩定盈利的交易繫統，可是他不會告訴別人，因為他知道，告訴別人，別人也不會嚴格遵守。
這個時期的高手是寂寞的！交易對他來說就像開車一樣，看見紅燈停車，看到綠燈起步，根據路況調整速度，一切得心應手。達到策略明晰，執行果斷，從心所欲不逾矩。盈利已經不再是問題，交易也少有 **，一切都在計劃之中，成為了枯燥的執行。*後會有5%以內的投資者會進入下個階段。
第五階段：無劍期 “自此精修，漸進於無劍勝有劍之境。” *後會有極少數投資者進入止於至善的“無劍期 ”。能進入這個階段的投資者是在做人境界上的優勝者。股市中常講“四流高手靠技術，三流高手靠資金管理，二流高手靠理念，**高手靠心理，**高手靠素質”，這個素質就是綜合的境界。
這個階段的投資者，有些是**的投資大師，有些是大隱於市的高手。對於他們來說，陽光下沒有新鮮事，賺錢已經不是目的，重要的是對真理的追求。
“無劍期”的投資者已經不必再用指標，達到“ 無劍勝有劍”的境界。這時的投資者已經可以稱之為投資家，可以說從“劍宗”轉變到了“氣宗”。他們具備藝術家一樣的眼光，投資已經不是工作而是享受和體驗的過程。
至此，通過上面劍道五個階段的總結，投資者對股票投資和指標運用的進階過程應該已經有所了解，想到禪宗中**的見山是山與見山不是山的公案，以此作為結尾。公案繫出於青原惟信禪師的《上堂法語》，他說：“老僧三十年前，未參禪時，見山是山，見水是水。及至後來，親見知識，有個入處，見山不是山，見水不是水。而今得個休歇處，依前見山隻是山，見水隻是水。” P3-9

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