薛文忠著的《機構投資者對股票市場波動的影響－－來自中國A股市場的經驗證據》基於中國A股市場，主要采用TARCH模型、平衡面板數據模型和非平衡面板數據模型等實證方法研究機構投資者對股票市場波動的影響。首先，在回顧已有研究的基礎上，考察**外機構投資者發展歷程與現狀，分析國外機構投資者發展的可供借鋻的經驗和市場特征以及中國當前機構投資者發展存在的問題；其次，從有效市場理論和行為金融學兩個角度全面分析機構投資者影響市場波動的機理；再其次，在理論分析的基礎上，從多個角度對機構投資者與股票市場波動關繫進行檢驗；*後在理論和實證分析的基礎上提出若干政策建議。是一本難得的研究投資者與股市波動關聯的書籍。

薛文忠著的《機構投資者對股票市場波動的影響 －－來自中國A股市場的經驗證據》共分八章，從機 構投資者發展歷程與現狀進行分析，包括國內和國外 ；基於有效市場假說來分析機構投資者對股票市場波 動的影響以及基於總量的實證分析、牛市周期的實政 分析；機構投資者類型與股票市場波動關繫的實證分 析，並且提出了一些政策性建議。

第一章 導論
第一節 研究背景和意義
第二節 概念界定
第三節 文獻綜述
第四節 研究思路與研究框架
第五節 研究創新之處
第二章 機構投資者發展歷程與現狀
第一節 國外機構投資者發展歷程與經驗
第二節 中國機構投資者發展歷程及現狀
第三章 機構投資者影響股票市場波動理論分析
第一節 基於有效市場假說的分析
第二節 基於行為金融學的分析
第三節 機構投資者與股票市場波動關繫的爭論
第四節 影響股市波動的其他因素
第四章 機構投資者與股票市場波動：基於整體的考察
第一節 中國股票市場波動特征
第二節 機構投資者相對規模與股票市場指數波動
第三節 機構持股與股票市場波動實證分析
第五章 機構持股與股票市場波動：基於牛熊市周期的實證分析
第一節 牛熊市劃分
第二節 研究變量選取與模型建立
第三節 數據與描述性統計
第四節 實證結果分析
第五節 小結
第六章 機構投資者類型與股票市場波動
第一節 主要機構投資者類型及其對股票市場波動影響理論分析
第二節 不同類型機構投資者對股票市場波動影響實證分析
第三節 小結
第七章 結論與政策建議
第一節 結論
第二節 政策建議
第三節 不足之處與後續研究展望
參考文獻