陳毅恆、王海嬰著的這本《金融風險管理手冊》
是關於風險管理的權威之作。
本書不僅描述了模擬算法如何解決實踐問題，而
且也展示了各種模擬方法的準確性和有效性在風險管
理中是不可或缺的。這本書讓讀者能更好地領會到金
融風險管理的知識，同時加深對那些無法用傳統方法
定價的金融產品的理解。本書還包括如下特點：每一
章的案例都源於咨詢項目、現實研究及課程教學；囊
括了如下課題：波動率、固定收益的衍生品、LIBOR
市場模型和風險測度；24種被廣泛認同的模擬模型；
每章都有相應的評論、數據集和程序。
作為從業人員的參考書，本書可應用於與金融、
商業、應用統計、計量和工程等領域；同時對於研究
生和MBA學員來說，也可作為金融風險管理和模擬課
堂上重要的參考和補充。

叢書序一（楊農）
叢書序二（宋光輝）
譯者序（李鼕昕）
前言
第1章 Excel VBA的入門
1.1 如何啟動Excel VBA
1.2 VBA編程的基本要素
1.3 VBA調用C++
1.4 Sub過程和Function過程
1.5 隨機數生成
1.6 本書定義的函數列表
第2章 基礎知識
2.1 鞅和伊籐積分的簡介
2.2 波動率
2.3 盯市與校準
2.4 方差縮減技術
第3章 結構化產品
3.1 何時不必須進行模擬
3.2 布萊克斯科爾斯模型和歐式期權的模擬
3.3 美式期權
3.4 範圍積息結構性存款
3.5 外彙累計期權：中信泰富事件
3.6 人壽保險合同
3.7 多資產的衍生工具
第4章 波動率建模
4.1 局部波動率模型：仿真與二叉樹
4.2 Heston隨機波動模型
4.3 Heston模型下的奇異期權價格模擬
4.4 GARCH期權定價模型
4.5 跳躍擴散模型
第5章 固定收益衍生品Ⅰ：短期利率模型
5.1 構建收益率曲線
5.2 Hull-White模型
5.3 利用直接模擬法對利率衍生品進行定價
5.4 使用三叉樹法為利率衍生品定價
第6章 固定收益衍生品Ⅱ：LIBOR市場模型
6.1 LIBOR市場模型
6.2 利率上限和互換期權的校準
6.3 不同遠期測度方法的仿真
6.4 百慕大互換期權的三因素模型
6.5 結語
第7章 信用衍生工具與交易對手信用風險
7.1 信用風險結構化模型
7.2 Vasicek單因子模型
7.3 信用衍生品定價的Copula方法
7.4 交易對手信用風險
第8章 在險價值及風險度量
8.1 在險價值VaR
8.2 參數法下的Va
8.3 Δ正態近似
8.4 Δ伽馬近似
8.5 VaR仿真方法
8.6 VaR相關的風險度量
8.7 VaR回測
第9章 希臘值
9.1 布萊克斯科爾斯模型希臘值
9.2 二叉樹模型中的希臘值
9.3 有限差分逼近方法
9.4 似然率方法
9.5 順向微分法
9.6 利用不連續收益函數計算希臘值
附錄
參考文獻