Portfolio理論是現代證券投資理論中最主要的
理論，它的中心思想就是在給定約
束的前提下，如何獲取一個最優的投資組合。程希駿
編著的《證券投資Portfolio理論(中國科學技術大學
精品教材)》主要包括兩大部分：第一部分為經
典的Portfolio理論，主要是為本科生而編寫的，包
括證券的收益、投資風險的衡量、組
合投資模型、資本資產定價模型和含消費投資組合的
最優控制等內容；第二部分為隨
機Portfolio理論，這是近幾年發展起來的，主要是
為研究生而編寫的，包括隨機
Portfolio總論、市場的散度與行為、函數構造
Portfolio和隨機Portfolio權數的有序過
程等內容。
本書可作為高等學校管理科學、應用數學等專業
的教材，也可供相關領域研究人
員參考使用。

總序
前言
第一章 證券的收益
第一節 基本的收益描述
第二節 證券組合收益率的估計
第三節 投資組合線
第二章 投資風險的衡量
第一節 期望值準則
第二節 期望效用理論
第三節 M．V準則
第四節 兩個例子
第三章 組合投資模型
第一節 **風險厭惡模型
第二節 有效集模型
第三節 有效集的幾何算法
第四節 非負性組合繫數的求解
第五節 含無風險資產的有效集
第四章 資本資產定價模型
第一節 CAPM模型及其條件
第二節 CAPM模型的另一種推導方法
第三節 CAPM模型的應用
第四節 關於CAPM的實證研究
第五節 條件放寬下的CAPM模型
第六節 套利定價模型
第五章 含消費的動態投資組合的*優化
第一節 *優化模型與控制規劃
第二節 HJB方程的導出
第三節 HJB方程的求解思路
第四節 線性調制器
第五節 *優消費和投資的決策
第六節 兩基金定理
第六章 隨機Portfolio理論基礎
第一節 股價過程
第二節 市場Portfolio過程
第三節 相對收益率
第四節 長期Portfolio行為
附錄