**心理學家和100多位*****的華爾街交易高手送給交易者的心理建議。無論莊家、大戶、散戶，還是機構投資者、基金經理、操盤手，本書都值得一讀！
本書是作者采訪一百多位華爾街***的交易者之後，將心理學原理與交易實踐**融合的指導手冊。
基金經理、私募老總、期貨高手秘不示人的操盤心經！
想依賴技術分析從市場中賺錢隻有死路一條，交易者的命運取決於其自身的心理素質！
****一本將心理學原理與交易實踐**融合的指導手冊！

本書所選的一繫列文章最初發表在機構內部通訊上。由於它們本來就 是獨立的專欄文章，因此你可以任選一頁開始讀，每次讀一篇。盡管這些 文章是按照主題排列的，而且後面的文章往往基於前面所介紹的觀點，但 你不必從頭到尾一直讀下去。可以把概述當做處理個人心理問題的參考。 你可以瀏覽一遍全書，找出和自己有關的問題並記下相應章節，然後再回 過頭來一遍又一遍地反復閱讀相關文章，幫助自己開發心理優勢。 本書的章節分為三個總的主題：最佳表現，無意識動機與個性，行為 金融學。每一種觀點都有可取之處，但有的人可能發現自己更傾向於其中 某一種觀點。

序言
概述
01 類比思考
老練的交易員像一個直覺的科學家
成功的交易員像踏浪的衝浪者
交易就像蜿蜒長路上高速行駛的汽車
交易就像從事體育運動
02 積極心態
個人誠信：自尊的支柱
成功認同：自尊的前提
別用自尊作賭注
培養積極的心態
保持輕松態度
活在當下
簡單點，再簡單點
不隻是“盡力”而已
從概率角度思考
開發並保持獲勝心態
隻需控制你自己
聽你自己的
及時行動
擁有**開放的頭腦
遵循堅定的方向
03 過度自信
什麼是過度自信
心理動力學觀點：大自我
行為觀點：經驗主義
行為經濟學觀點：信息處理能力不足
交易業績的暗示
在線交易與經紀人交易
容光煥發的樂觀者和自我防衛的悲觀者
積極思考的缺點
不切實際的樂觀與忽視風險
對概率思考的批評性分析
對賭徒謬誤的批評性分析
注意你的信心水平
別承擔過多責任
不要進行過度交易
控制你的過度自信
不要為成功興奮
自我效能：一種消除過度自信的方法
04 動機和個性
理想的交易個性
學會“走鋼絲”
冒險但不追求風險
提高風險承受能力
不要失控
克服從眾心理
改變你的個性以適應交易生活方式
動機與動力
你的交易動機是什麼？
你的動力是什麼？
潛意識動機如何影響成功
不要過分解讀你的動機
心理衝突的相關影響
丹尼斯·科茨羅斯基的心理案例研究
冒名頂替綜合癥：認為自己不配獲得成功
保護自我形像和聲譽
期待不現實的回報
自我妨礙與害怕成功
如何培養你的創造性
努力追求自我實現
用自我價值而非資產淨值定義自尊
尋找福樂體驗
除舊立新
05 風險管理
風險管理：成功交易員的秘密**
你不必永遠正確
沒有“正確”的方法
全職交易員的風險
現實的計劃
冒險還是不冒險
如何進行風險管理
從過山車上下來
制訂成功計劃
認識止損的價值
06 控制你的情緒
學會控制自己的情緒
改變你的觀點，改變你的情緒
客觀的方法可以降低恐懼
不要報復
控制你的憤怒
利用而不是抵觸你的情緒
專業意味著*少的情緒
控制恐懼與焦慮
在*佳狀態下交易
恐懼、貪婪和希望驅動市場
承認並應對恐懼
成功交易員怎樣對付恐懼
怎樣控制過度恐懼
怎樣防止焦慮雪崩
嫉妒和羨慕
趕上瓊斯家
誰是*好的交易員？
嫉妒降低效率
不要被後悔左右
後悔的影響
追求自豪與避免後悔
控制內疚
處理虧損
自動退場的決心
從糟糕的**恢復
07 決策制定中的偏誤
毫無根據的堅持
什麼是決策偏誤
行為金融學：一個*加可信的領域
人們為什麼堅持失敗的做法
沉沒成本
確認偏誤
理由不足效應
行動可能誤導觀點
預想可能誤導決定
單純呈現效應與判斷
大數法則
基本歸因錯誤
虛假共識效應
可預見性掩蓋風險厭惡
虧掉賺來的錢
參考書目

如果你想要在一個新的領域開發技能，就應該把要學的東西和已有的 知識聯繫起來，進行類比思考。在類比時，如果兩個或多個事物在某些方 面相似，就可以推斷它們在其他方面也相似。把以前學會的技能和正試圖 開發的新技能等同起來。這是人類的一種普遍傾向。聯繫已經懂得的題目 有助於理解新題目，交易*是這樣。做交易很難，如果我們把交易和已經 了解的事物聯繫起來，就可以*容易得到對交易的清楚認識。本章使用類 比的方法對交易進行了闡述。
交易和許多活動相似：做交易像從事體育運動，如衝浪或駕車；技術 分析是一門藝術；交易員是直覺科學家或業餘數學家。盡管類比思考幫助 你理解交易，但要記住，你隻是把比喻當做向導，不要把比喻和需要了解 的實際現像混淆起來。交易可能和某種活動相似，但可能又很不同。讓我 們來回顧一些常見的交易類比，看看它們和交易的相似與不同之處。
科學研究：科學家對自然界的一般規律提出假設，並收集數據來檢驗 其假設是否正確。交易員也對市場提出假設，並試圖通過測量市場情緒、 預測市場變化、並通過觀察交易結果來驗證其假設。科學研究目的是為了 發現可以重復的一般規律。科學家也嘗試過對市場進行科學研究，卻以失 敗告終。其原因是市場過於混亂無序，找不到一般規律。在交易時，你必 須牢記這一點。市場不具備科學研究所需要的可以預測性，因此你裝作能 夠預測市場毫無意義。不要過度分析，也不要勉強預測，接受市場不可預 測這一事實吧。
運動：交易和運動很相似。專業運動員因為擁有極其完善的技能而得 到獎勵，交易同樣需要完善的技能。交易員做練習、做準備，並在發現市 場機會時入市交易。交易很像運動，它要求你學習交易技能，但這種技能 對身體活動的要求比較少。預測市場比預測別的隊或者對手將做什麼*難 。
藝術創作：藝術常常難以理解。看過現代藝術嗎？很難看出是什麼使 其成為藝術品的，但它的確是，這**和情景有關。研究一張價格圖表， 將一段看似隨機的走勢解釋為交易機會，這是一種技能。和藝術家在欣賞 畫作細微差異方面的能力相似。當你在適當的情況下研究一張價格圖表， 你可能發現能帶來巨大回報的機會。交易員應該有一種藝術傾向。但交易 也不全是藝術，藝術家可以等待他們的作品去證明其自身價值，而交易員 則需要準確理解市場，否則就無法賺錢。
商業活動：人們常說應該像成功商人精心打理生意那樣去做交易。商 人在計劃、管理存貨和銷售商品方面是有條理的，他們往往很清楚大眾需 要什麼。交易市場的供需情況*復雜，有時基本的供需力量與價格的變動 並沒什麼關繫，在交易時請記住這一點。
總的來說，類比可以幫助你理解交易，但也要記住，類比就是類比。
看起來交易可能和你所了解的某一項活動相似，但它們可能又很不同。下 面我們就對這些類比來做一番*深入的探討。
老練的交易員像一個直覺的科學家 有的交易員發現，他們和科學家有相似之處：都研究過去的趨勢、提 出明確定義的假設、並通過收集和分析數據來檢驗這個假設。例如，一位 物理學家想要預測物體落向地面的速度。相同形狀的物體落向地面的速度 相同，與其重量無關。因此，隻要知道物體下落的距離，你就可以算出其 落到地面所需的時間。科學家研究可以重復的規律，並將這些規律用於預 測。他們也試圖尋找規律的例外情況：摩擦是一個例外變量，因此羽毛的 下落速度就比同等重量的球體慢。了解例外情況能夠改進預測。
交易怎麼與科學研究相似呢？交易員對市場的一致性提出假設，並試 圖測試其可靠程度。我們以艾略特(Elliot)的波浪原理為例。這個理論假 設部分股票和期貨的價格符合艾略特波浪模型，基於這種假設，交易員試 圖找到符合該模型的價格變動，以便對將來的價格做出預測。他們試圖確 定波浪原理什麼時候適用和什麼時候不適用。艾略特波浪原理是一種指導 交易員對市場作出假設的理論，它為經驗猜測提供了理論基礎。形成假設 以後，交易員從市場收集和測試信息，並觀察市場價格變動是否支持該項 假設。和科學家一樣，有經驗的交易員通過明確定義的交易計劃做交易， 並繫統化地判定該計劃是否得到市場支持。他們的行為客觀而理性，他們 不允許自己的情緒妨礙正確的決策制定。
在交易時，交易員要表現得像科學家一樣，這**重要。但是，知道 做交易不同於為科學原理尋找證據也同樣重要。在一定程度上，人們希望 相信市場運行的模式是循環往復的，隻要你能識別這些模式，你就可以賺 錢，那樣交易看起來似乎不是那麼難，成功也好像*容易實現。但是，必 須記住交易不是科學。在過去20年中，科學家已經證明了市場不存在重復 模式，市場是隨機的，也就是說，不存在能夠用來預測市場的、準確程度 可以接受的數學或統計模型，交易如此之難的原因就在於此。熟練的交易 是藝術而不是科學。心理學家把交易員稱為“直覺科學家”，他們用科學 的方法來測試市場假設，卻又無法使用正規的科學方法來檢驗這些假設並 為它們尋找依據。
盡管類比很有趣並且發人深省，有時還具有啟迪作用，但類比就是類 比，它並不是對現實的準確描述，否則它就不是類比了。因此，在研究市 場時要清楚記得，老練的交易員在做交易時就像一個直覺科學家，不斷形 成假設並冷靜而客觀地檢驗它們。與此同時，要記住沒有人找到過可以滿 足科學要求的重復市場模式，因此，不要過度沉迷於能夠預測市場這一幻 像。如果你同時著眼於相似與不同，類比就會帶給你啟發。P3-6