引領市場的期權交易人傑夫·奧金在《期權交易
波動率前沿》一書中介紹了一些識別由市場波動率引
發的微妙價格扭曲的突破策略。奧金憑借一項歷時10
多年、之前成果從未發表過的研究提供了一種全新的
分析技術，每個經驗豐富的期權交易者都能利用這種
新技術來研究價格波動歷史數據，規避風險，降低市
場風險暴露程度，並且運用數學方法來構建合理的高
回報期權頭寸。
奧金填補了期權定價數學模型與市場現實之間的
缺口，涉獵了其他期權交易專著沒有論及的主題。他
提出了利用季報公告前出現的波動率上漲行情贏利的
新途徑，並且論述了如何利用每月的期權到期周期來
交易、如何杠杆化利用看跌期權和看漲期權平價關繫
破裂來交易、如何理解周末和月底的買賣價差效應以
及如何利用芝加哥期權交易所波動率（VIX）指數期
權來進行資產組合套期保值等問題。
《期權交易波動率前沿》不同於常見的入門讀物
，並不依靠過度簡化的頭寸分析來取勝，而是充分論
述了標的證券不問斷的價格波動、市場波動率和因時
減值效應問題。此外，奧金還在書中闡述了如何利用
低成本的桌面軟件和數據源來構建一整套能把其頂尖
策略轉化為期權買賣實用指南的個性化分析工具這一
問顥。

總序
致謝
序
閱讀指南
第1章 引言
價格發現與市場穩定
圖表技術分析的實際局限性
背景與術語
確保技術優勢
尾注
第2章 期權定價基本原理
隨機行走與布朗運動
布萊克一斯科爾斯定價模型
希臘字母：△(Delta)、γ(Gamma)、υ(Vega)、θ(Theta)和ρ(Rho)
二叉樹：一種替代性定價模型
結束語
補充讀物
尾注
第3章 波動率
波動率和標準差
如何計算歷史波動率
如何表現價格波動特性
結束語
補充讀物
第4章 總論
買賣價差套利
波動率漲跌
買權和賣權平價關繫背離
流動性
結束語
補充讀物
尾注
第5章 如何管理基本期權頭寸
單邊看跌期權頭寸和單邊看漲期權頭寸
跨式套利和寬跨式套利
空頭跨式套利與寬跨式套利
波動率與風險
有擔保看漲期權與看跌期權
股票合成頭寸
結束語
補充讀物
尾注
第6章 如何管理復雜頭寸
日歷套利和對角套利
比率套利
包含多個期權到期日期的比率套利
多部位復雜交易
如何運用VIX指數來套期保值
結束語
補充讀物
尾注
第7章 如何根據季報公告周期交易
如何利用季報公告相關型波動率上漲
如何利用季報公告後發生的隱含波動率下跌
結束語
尾注
第8章 如何根據到期周期交易
*後交易目
期權到期前幾天
結束語
補充讀物
尾注
第9章 如何配置交易“工具箱”
關於數據可視化工具的一些說明
數據庫基礎結構概述
數據挖掘
統計分析設備
交易建模設備
結束語
尾注
作者介紹