約翰·赫爾著的《期權與期貨市場基本原理(英
文版原書第8版)》對金融衍生產品市場中的期權和期
貨的基本理論進行了深入繫統的闡述，提供了大量的
業界事例。本書主要論述了期貨市場的運作機制、采
用期貨的對衝策略、遠期及期貨價格的確定、期權市
場的運作過程、股票期權的性質、期權交易策略、布
萊克－斯科爾斯－默頓模型、希臘值及其應用、波動
率微笑、風險價值度、特種期權及其他非標準產品、
信用衍生產品、氣候和能源以及保險衍生產品等。本
書巧妙地避免了復雜的微積分計算，又不失理論的嚴
謹性，給沒有受過金融數學訓練的許多金融從業人員
提供了很好的指導。

作者簡介
前言
第1章 引言
第2章 期貨市場的運作機制
第3章 采用期貨的對衝策略
第4章 利率
第5章 遠期及期貨價格的確定
第6章 利率期貨
第7章 互換
第8章 證券化及2007年信用危機
第9章 期權市場的運作過程
**0章 股票期權的性質
**1章 期權交易策略
**2章 二叉樹簡介
**3章 期權定價：布萊克一斯科爾斯一默頓模型
**4章 雇員股票期權
**5章 股指期權及貨幣期權
**6章 期貨期權
** 7章 希臘值
**8章 實際應用的二叉樹
** 9章 波動率微笑
第20章 風險價值度
第21章 利率期權
第22章 特種期權及其他非標準產品
第23章 信用衍生產品
第24章 氣候、能源以及保險衍生產品
第25章 衍生品災難與教訓
測驗題答案
術語表
附錄A有關DerivaGem軟件說明
附錄B世界上的主要期權期貨交易所
附錄C x≤0時N(x)的取值
附錄D x≥0時N(x)的取值