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作者簡介

哈裡 M. 馬科維茨（Harry M. Markowitz，1927-）
1990諾貝爾經濟學獎獲得者，現代投資組合理論之父
馬科維茨博士將計算機和數學技術應用於各種實際決策領域。在金融領域，他在1952年提出了"現代資產組合理論"，這一理論現在已經是大學課程中的標準主題，並被機構投資者廣泛應用於戰術性資產配置、風險控制和歸因分析。他的研究在今天被認為是金融經濟學理論前驅工作，被譽為"華爾街的DI一次革命"。其他領域：馬科維茨博士發展了"稀疏矩陣"技術，以求解非常大型的數理zui優化問題。這一技術現在是優化程序軟件中的標準技術。他還設計並指導了SIMSCRIPT程序語言的開發，這一語言現在被廣泛應用於編制工廠、交通和通信網絡等繫統的計算機模擬程序。
1990年，馬科維茨博士因在金融經濟學方面做出了開創性工作--資產組合理論而與人分享了諾貝爾經濟學獎。

G. 彼得o托德（G.Peter Todd）
托德博士是裡弗維尤國際集團（有限）公司的主管，負責公司的軟件開發業務。1990~1998年期間，托德博士任大和證券信托公司全球資產組合研究部副總裁，在這裡他和研究部的研究主管哈利o馬科維茨共事。

精彩導讀

目錄

目錄叢書序一（厲以寧）叢書序二（何帆）推薦序（威廉F.夏普）序言DI一篇一般資產組合選擇模型DI1章 // 2資產組合選擇模型標準的均值方差資產組合選擇模型 // 2有上界的標準分析 // 5托賓夏普林特納模型 // 7布萊克模型 // 9空頭頭寸需要提供抵押品時的模型 // 9名義和真實回報 // 11DI1章附錄 // 13習題 // 18第2章 // 20一般均值方差資產組合選擇模型一般模型的三種形式 // 21非線性例子 // 25歷史述評 // 32習題 // 36第3章 // 38一般模型的性能與假設半正定協方差矩陣 // 38理論與實踐中的資產組合約束條件 // 39行業約束條件 // 40協方差模型 // 41外生資產 // 44指數追蹤 // 45成交量約束條件 // 46為什麼是均值和方差 // 47貝葉斯推斷 // 52隱含的單期效用J大化 // 53二次逼近 // 55對EV逼近的研究 // 59相關問題 // 64第二篇初步結論第4章 // 68可行資產組合集的性質符號 // 69序列的J限 // 71Rn中的收斂 // 74閉集 // 75球面、球和開集 // 76緊集 // 81凸集 // 83無界約束集 // 86非允許方向和有界可行方向 // 88錐集 // 92第4章附錄 // 94習題 // 99第5章 // 101涉及均值、方差和標準差的集合涉及E的各種關繫 // 101涉及V的各種關繫 // 103補償變換 // 107沿著直線的V // 108沿著直線的σ // 110凸函數 // 111J小可行的V和σ // 113第6章 // 117約束集為仿射集的資產組合選擇模型約束條件下的J小化 // 117約束集為仿射集的有效資產組合 // 119補充說明 // 130第三篇一般資產組合選擇模型的求解第7章 // 140非退化模型的有效集庫恩塔克條件 // 141臨界線 // 143有效段 // 146相鄰有效段 // 150M的非奇異性 // 156X和η的非負性 // 161臨界線算法的有限性 // 163有效EV集 // 165坐標軸的選擇 // 167習題 // 168第8章 // 172臨界線算法的起步價格和利潤率 // 179啟動臨界線算法 // 180習題 // 183第9章 // 185退化模型分析更簡單但“夠好”的方法 // 186E有界時的有效集 // 187字典序 // 200E無界的情形 // 201相關專題 // 205習題 // 208DI10章 // 210所有可行的均值方差組合可行EV集的1；CY=CY // 213EV集1；CY=CY和底的比較 // 220可行EV集的邊 // 222習題 // 223第四篇特例DI11章 // 226二維分析的典式標準的三證券分析 // 227秩為2的典式 // 229典型分析中的有效集（秩為2） // 233有效EV組合集中的拐點 // 237有效Eσ組合集中的線段 // 238τ的秩為1的情形 // 240k維典式分析 // 244DI11章附錄 // 248習題 // 250DI12章 // 253錐形約束集和市場資產組合的有效性市場資產組合 // 254錐形約束集 // 255市場資產組合的有效性 // 259一個簡單的市場均衡模型 // 260市場資產組合怎樣纔是無效的 // 262期望回報和貝塔值 // 264習題 // 266第五篇資產組合選擇的計算機程序DI13章 // 276程序介紹符號說明 // 277問題表述 // 278程序輸入 // 279主模塊 // 281單純形法模塊 // 282臨界線算法 // 288DI13章附錄 // 295附錄矩陣代數和向量空間基礎 // 314參考文獻 // 336譯者後記 // 342出版說明 // 344