出版社:經濟管理 ISBN:9787509625729 商品編碼:1392172137 開本:16 出版時間:2013-11-01 代碼:49 作者:王燕輝
" 基本信息 - 商品名稱:PE價值論
- 作者:王燕輝
- 代碼:49
- 出版社:經濟管理
- ISBN號:9787509625729
其他參考信息 - 出版時間:2013-11-01
- 印刷時間:2013-11-01
- 版次:1
- 印次:1
- 開本:16開
- 包裝:平裝
- 頁數:237
- 字數:273千字
內容提要 王燕輝所著的《PE價值論》內容豐富,結構嚴謹 ,有許多開拓性的探索、創新的觀點和重要的政策建 議,並且論述詳盡,案例生動,文字考究,相信會對 PE機構思考和培育自身核心競爭力、對相關部門制定 和實施PE公共政策以及對學術界和行業組織展開PE研 究具有啟示作用和參考價值。此外,《PE價值論》附 錄對中國PE業現狀和趨勢的若干熱點問題作了頗具思 考的快速掃描。 目錄 **章 PE價值論的研究對像 **節 PE行為(現像)的分類和PE概念群的定義與翻譯 一、從語義和歷史看“Private Equity”的基本含義 二、“Private Equity”在歐美市場的不同使用習慣 三、“Private Equity”或“Private Equity Fund”和PE概念群的定義 四、關於“Private Equity”或“Private Equity Fund”翻譯詞語的選用 第二節 PE的研究對像 一、各類PE行為和PE現像之間的基本關繫 二、PE研究對像的界定—PE基金活動相關現像的本質及其基本規律 第三節 PE資產、PE投資、PE公司和PE產業 一、PE資產 二、PE投資 三、PE公司 第二章 PE價值論的基石之一:PE市場的特征 **節 PE市場的三重“私下性”及其推論 一、PE市場具有三重“私下性” 二、PE市場三重“私下性”的推論 第二節 PE市場的特征 一、有效市場假設 二、市場有效程度的決定因素 三、一個嘗試性概括——PE市場是非有效市場 第三節 “非有效市場”概念的解釋力和啟示 一、“非有效市場”概念是理解PE市場許多重要現像的鑰匙 二、“非有效市場”概念對PE業發展的含義 三、“非有效市場”概念對PE業監管的啟示 第三章 PE價值論的基石之二:PE的基本業務模式 **節 理解PE的兩個角度 一、從投資過程看PE基金與共同基金和對衝基金的區別 二、從公司治理結構看PE持有的公司與其他公司的區別 三、公司治理結構理論和PE研究 第二節 PE的基本業務模式 一、PE基本業務模式——一個嘗試性表述 二、PE基本業務模式的四個要義 第三節 PE基本業務模式的兩個重要延伸 一、PE的主要性質 二、PE的基本理念 第四章 PE價值論之一(總論):PE價值的內涵 **節 發現價值 一、關於PE高回報來源的不同觀點 二、“非有效市場”和“基本業務模式”框架下的新解釋——在“非有效市場”尋找**收益 三、發現價值需要一雙慧眼 四、PE積極投資風格V基金投資組合原則 五、PE投資是價值投資 第二節 創造價值 一、PE和被投資企業在價值創造過程中的基本關繫 二、PE管理人(GP)是否比創業者和企業家高明 三、非PE公司能否學到PE的真經 第三節 實現價值 一、關於市場選時 二、關於退出渠道 第四節 分享價值 一、LP是“衣食父母”——GP與LP的價值分享 二、“愛恨情仇”——PE與被投資企業的價值分享 三、財聚人散、財散人聚——創始人之間、合伙人之間及合伙人與員工的價值分享 四、PE的社會責任——PE與其他利益相關方的關繫 第五章 微觀角度:PE基金研究 **節 PE基金本體研究(或解剖研究) 一、PE基金的構成要素 二、PE基金的組織形式 三、PE基金的運作周期 第二節 PE基金分類研究 一、PE基金的基本分類 一、其他分類 二、PE基金的新品種 第三節 PE基金研究的其他重要內容 一、當事人研究、運作環節研究和比較研究 二、關於GP三個問題的思考 第六章 PE價值論之二(分論):VC、Buyout、Growth Capital價值論 **節 VC價值論 一、VC的產生和在美國的“三起三落” 二、VC的“硅谷模式” 三、VC價值論 四、從“硅谷模式”到“中國模式”的巨大鴻溝 第二節 Buyout價值論 一、Buyout的產生和“兩次大繁榮” 二、收購基金的基本盈利模式 三、收購基金盈利模式的多樣化發展 四、“門口的野蠻人”VS“門內的貪婪人”——Buyout價值論 第三節 Growth Capital價值論 一、存在就是合理——新興市場的Growth Capital投資 一、Growth Capital價值論 三、Growth Capital投資的歷史局限和Pre—IPO投資的監管 四、中國PE產業的轉型路徑 第七章 PE價值論之三(分論):母基金、二級市場、天使投資和房地產PE基金價值論 **節 PE母基金價值論 一、PE FOF的起源和發展 二、PE FOF相關的幾個問題 三、PE FOF價值論 四、全球*大的母基金管理人HarbourVest 第二節 PE二級市場價值論 一、PE二級市場的概念——LP或GP之間的轉讓 二、PE二級市場的業務種類 三、PE二級市場價值論 四、全球**的PE二級市場專業服務商Triago 第三節 天使投資價值論 一、天使投資的概念 二、天使投資的種類 三、天使投資的機構化趨勢 四、天使投資價值論 五、美國高智發明公司 第四節 房地產PE基金價值論 一、房地產投資基金的種類 二、房地產PE基金的概念 三、房地產PE基金價值論 四、美國鐵獅門公司 第八章 宏觀角度:PE產業研究 **節 PE基金和現代PE產業 一、PE基金是現代PE產業的主體 二、PE基金是現代PE產業的主導 三、PE產業研究通常是PE基金業研究 第二節 PE產業研究的主要內容和方向 一、PE產業的“結構一行為一績效” 二、PE產業的經濟功能 三、PE產業對投資人的影響 四、PE產業國別研究 第三節 PE產業發展的基本規律 一、探索PE產業發展規律的兩條路徑 二、PE產業發展的若干基本規律 …… 第九章 PE價值論之四(總論):PE的經濟功能 第十章 PE價值論之五(總論):PE的歷史業績 第十一章 政府和PE業的關繫 第十二章 PE核心競爭力、PE公共政策和PE研究 附錄中國PE業現狀和趨勢熱點掃描 主要參考資料 後記
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