收購流程詳盡指南+相關法律文件、規章制度+典型案例分析，
幫助房地產企業降低並購失敗率，使企業通過並購獲得快速發展！

本書助您解決以下難題：
- 如何纔能將並購的效益極大化，讓並購成為房地產企業實現大發展的翅膀？
- 當前房地產行業的並購存在哪些突出問題，企業需要避開哪些“坑”？
- 並購過程中企業應該重點關注哪些環節、哪些細節、哪些政策？
- 並購完成後如何進行有效整合，排除各種各樣的“並購後遺癥”？

從企業戰略性並購到房地產企業並購，
分析現狀，發現問題，總結經驗，提高績效！

隨著近年來我國對房地產行業宏觀調控力度的加大，房地產行業的整合和洗牌過程加快，這也給房地產企業創造了通過並購實現跨越式發展的新機會。如何纔能將房地產企業並購的效益極大化？並購過程中應該重點關注哪些問題？並購後如何進行有效整合？本書將為讀者深入解答這些問題。
《房地產企業並購實務手冊》共分為三大部分，共計11章：第1部分介紹了企業戰略並購的操作流程、財務研究與支付方式、並購風險及防範措施；第二部分介紹了房地產收購的基本流程、重點風險及法律問題分析、項目收購對價及溢價處理；第三部分提供了與房地產收購相關的部分規範文件、管理辦法等。此外，書中提供了11個案例，並作出了詳盡解析，對房地產企業並購實務具有一定的啟發意義和指導價值。
本書適合各類房地產企業的管理人員閱讀，尤其適合參與房地產並購事項的相關人員閱讀，也可作為房地產相關咨詢和研究機構的參考讀物。

周濟，現任中交房地產集團副總經理；先後畢業於東北財經大學、香港中文大學，金融MBA；先後供職於中國建築工程總公司、北京大柵欄投資公司、北京市宣武區建委、中國電建地產集團、中交房地產集團等單位；曾多年主持房地產企業的並購業務。

第一部分 企業戰略性並購// 1
第1章 企業並購綜述/ 3
1．1 企業並購的意義/ 3
1．2 企業並購的概念和分類/ 7
1．3 企業並購的第五次浪潮/ 12
1．4 企業並購重組的發展趨勢/ 17
第2章 企業並購的操作流程/ 22
2．1 企業並購的一般操作程序/ 22
2．2 企業並購的策略選擇及分析工具/ 24
2．3 尋找目標企業/ 29
2．4 企業並購的審查及財務評價/ 33
2．5 企業並購的評估/ 36
2．6 並購後的整合計劃/ 42
房地產企業並購實務手冊
2
第3章 企業並購的財務研究與支付方式/ 49
3．1 企業並購的財務框架/ 49
3．2 企業並購的融資方式/ 51
3．3 企業並購的支付方式/ 57
3．4 反並購及其模式/ 62
3．5 企業資產的剝離和分立/ 67
第4章 業並購的風險及防範/ 73
4．1 戰略風險與對策/ 73
4．2 技術支持風險與對策/ 77
4．3 政策風險與對策/ 80
4．4 財務風險與對策/ 83
4．5 整合風險與對策/ 86
第5章 上市公司並購重組操作實務/ 90
5．1 上市公司並購方式方法/ 90
5．2 上市公司重大資產重組/ 93
5．3 上市公司並購重組程序問題指引/ 96
5．4 上市公司並購重組重點問題指引/ 102
5．5 上市公司境外並購操作流程/ 105
5．6 上市公司境外並購的核心法律問題/ 108
第6章 國內外知名企業經典並購案例解析/ 110
6．1 強強聯合案例——滴滴先後並購快的、Uber/ 110
6．2 以小並大案例——吉利並購沃爾沃的“蛇吞像”完美大戲/ 114
目 錄
3
第二部分 房地產企業並購// 119
第7章 房地產收購綜述/ 121
7．1 房地產收購的意義/ 121
7．2 房地產收購的分類及基本概念/ 122
7．3 房地產收購的政府審查條件/ 123
7．4 房地產收購的企業內部審查條件/ 124
第8章 房地產收購的基本流程/ 128
8．1 收購前期準備/ 128
8．2 收購談判/ 130
8．3 收購決策/ 131
第9章 重點風險及法律問題分析/ 134
9．1 收購前所需重點關注的風險事項/ 134
9．2 擬訂收購協議時需重點關注的風險事項/ 135
9．3 協議的執行/ 137
9．4 特殊收購項目的法律問題及稅務問題的處理/ 138
第10章 項目收購對價及溢價處理/ 145
10．1 對價的確定/ 145
10．2 溢價影響及處理/ 146
第11章 案例分析/ 148
11．1 對上市公司的企業收購項目——收購X上市公司××置業29．75%股權/ 148
11．2 對非上市公司的股權收購項目——收購××投資公司70%股權/ 152
11．3 對非上市公司的股權收購項目——收購××物業管理公司55%股權/ 155
11．4 涉及公司分立的股權收購項目——收購××置業A公司/ 156
11．5 以一致行動人協議取得公司控制權的股權收購項目——收購××置業/ 159
11．6 全民所有制企業改制重組的收購——××投資公司增資擴股/ 165
第三部分 附 錄// 167
附錄1 某股權收購案例法律文件/ 169
附錄2 股權收購流程操作指南/ 177
附錄3 ××地產公司收購盡職調查清單/ 182
附錄4 ××地產有限公司股權收購管理辦法/ 188
附錄5 ××地產集團有限公司子公司股權管理辦法/ 192