《依托資本市場助推科技型中小企業》為2012年度鄭州市軟科學研究計劃項目“科技型中小企業融資機制創新研究”（2012YDJH-4）階段性成果。《依托資本市場助推科技型中小企業》以河南省當前科技和金融結合試點工作為依托，通過科技型中小企業融資機制創新研究，從調動融資參與主體和創建所需制度體繫兩方面人手，探求解決當前科技型中小企業融資難題。科技創新鏈條與金融資本鏈條的有機結合，為初創期到成熟期各發展階段的科技企業提供了專業化、個性化、繫統化的融資支持和金融服務。

李鼕霞，管理學碩士。曾就職於證券公司、投資公司，現在河南財經政法大學金融學院工作。主要研究領域為信托與租賃、證券投資與管理，在《光明日報》理論版，《統計與決策》、《人民論壇》、《金融理論與實踐》等雜志發表多篇論文。與此專著相關公開發表的論文題為《規範證券市場中的政府行為》、《開發股指期貨的意義和策略》、《依托資本市場，促進高等教育發展》、《資本市場投資者非理性行為研究》、《資本市場投資者教育問題研究》等文章。同時，還主持或參與省部級課題十多項。

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第一章 科技型中小企業發展的相關理論問題
第一節 科技型中小企業的概念問題
第二節 科技型中小企業不同發展階段的融資需求分析
第三節 科技與金融結合的發展模式，依托資本市場

第二章 河南省科技型中小企業融資狀況
第一節 河南省科技型中小企業融資現狀分析
第二節 科技型中小企業融資難的原因分析
第三節 解決科技型中小企業融資難的對策

第三章 科技型中小企業初創期掛牌“新三板
第一節 科技與金融的結合——依托“新三板
第二節 科技型中小企業掛牌“新三板”現狀分析
第三節 科技型中小企業掛牌“新三板”的條件
第四節 科技型中小企業掛牌“新三板”的程序
第五節 科技型中小企業掛牌“新三板”存在的問題
第六節 如何完善“新三板”，推動科技型中小企業融資

第四章 科技型中小企業成長期登陸創業板
第一節 科技與金融的結合——依托創業板
第二節 河南省登陸創業板現狀分析
第三節 河南省上市創業板的中小企業成長性評價研究
第四節 河南省創業板上市公司存在的問題及建議

第五章 科技型中小企業成熟期上市中小板
第一節 科技與金融的結合——依托中小板
第二節 河南省上市中小板的現狀分析
第三節 河南省中小板上市公司盈利能力灰關聯度分析

第六章 科技型中小企業上市培育質量體繫設計
第一節 上市培育基本架構
第二節 科技型中小企業質量評價體繫模型的構建
第三節 運作案例研究

第七章 培育科技型中小企業上市研究
第一節 培育科技型中小企業上市的積極作用
第二節 科技型中小企業上市的主要條件
第三節 科技型中小企業上市條件的培育
第四節 河南省加快培育科技型中小企業上市資源的建議和措施

第八章 總結與展望
第一節 完善我國多層次資本市場體繫
第二節 完善科技型中小企業上市的相關政策
第三節 鼓勵科技型中小企業赴中國香港上市
參考文獻

“新三板”的監管機構包括證券業協會、證監會、深圳證券交易所、證券結算登記機構以及地方政府等機構。證券業協會是“新三板”的形式監管者，主要制定“新三板”市場運行規則；對“新三板”市場進行直接監管。監管的方式主要有接受掛牌企業備案、接受情勢變更備案和監管券商及從業人員行為。而證監會是實質監管者，批準“新三板”掛牌企業定向增發，研究擴容方案，探索降低個人投資者準入限制等，是“新三板”導向的實質推動者。深圳證券交易所為“新三板”提供交易平臺。證券登記結算機構是“新三板”中的掛牌企業股份的登記機構，也是券商所托管股份的存管機構，證券登記結算機構對“新三板”市場股份的流通情況進行有效統計，是主辦券商代為申報買賣股份時對可交易股份進行核對的依據和交易的載體。地方政府要進行資格審批，對掛牌企業提供財政等支持。
“新三板”市場的投資者應當具備相應的風險識別和承擔能力。根據投資者適當性制度，投資者可以是：機構投資者；公司掛牌前的自然人股東；通過定向增資或股權激勵持有公司股份的自然人股東；因繼承或司法裁決等原因持有公司股份的自然人股東；協會認定的其他投資者；自然人投資者，隻允許買賣其持股或增持公司的股份，不得買賣其他掛牌企業的股票。對機構投資者完全開放，但對自然人投資者的資格限制較為嚴格。根據2013年發布的《全國中小企業股份轉讓繫統業務規則及細則（試行）》辦法，投資者參與掛牌公司股票公開轉讓等相關業務，應當熟悉全國股份轉讓繫統相關規定，了解掛牌公司股票風險特征，結合自身風險偏好確定投資目標，客觀評估自身的心理和生理承受能力、風險識別能力及風險控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票公開轉讓等業務。投資者適當性管理，機構投資者包括注冊資本5以上的法人機構、實繳出資總額5以上的合伙企業、集合信托計劃、證券投資基金、銀行理財產品和證券公司資產管理計劃。自然人投資者本人名下前一交易日日終證券類資產市值3人民幣以上。證券類資產包括客戶交易結算資金、股票、基金、債券、券商集合理財產品等，信用證券賬戶資產除外。具有兩年以上證券投資經驗，或具有會計、金融、投資、財經等相關專業背景或培訓經歷。
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