●贊譽
作者簡介
譯者簡介
第1章凡是過往，皆為序章：風險與收益入門及歷史回顧
投資環境：實物資產與金融資產
利率水平的決定因素
比較不同持有期的收益率
國庫券與通貨膨脹
風險與風險溢價
歷史收益率的時間序列分析
正態分布
偏離正態分布和風險度量
華爾街實戰基金不再靠正態曲線度量風險
風險組合的歷史收益
長期投資
華爾街實戰時間和風險
第2章收益和風險的權衡：風險資產配置
風險與風險厭惡
華爾街實戰學習投資使用的四字母單詞
風險資產與無風險資產組合的資本配置
無風險資產
單一風險資產與單一無風險資產的投資組合
風險容忍度與資產配置
被動策略：資本市場線
華爾街實戰投資者對專業投資管理者的失望
風險厭惡、期望效用與聖彼得堡悖論
效用函數與保險合同均衡價格
Kelly準則
第3章理想之境：很優風險資產組合
分散化與組合風險
兩個風險資產的組合
股票、長期債券、短期債券的資產配置
華爾街實戰成功投資的秘訣：首先做好分散化投資
馬科維茨資產組合選擇模型
風險集合、風險共享與長期投資風險
第4章分散化的威力：指數模型
單因素證券市場
單指數模型
估計單指數模型
組合構造與單指數模型
指數模型在組合管理中的實際應用
華爾街實戰關於α的賭局
第5章債券資產組合管理：積極策略和消極策略
利率風險
凸性
消極債券管理
華爾街實戰盡管大市繁榮，但養老基金表現欠佳
積極債券管理
第6章如何對投資組合業績評價
傳統的業績評價理論
華爾街實戰先鋒基金調整22隻指數基金的基準
華爾街實戰是否應追隨基金經理
對衝基金的業績評估
華爾街實戰夏普的觀點：風險測度被誤用了
投資組合構成變化時的業績評估指標
市場擇時
風格分析
業績貢獻分析程序
第7章走出去，著眼國際投資：投資的國際分散化
全球股票市場
國際化投資的風險因素
國際投資：風險、收益與分散化的好處
華爾街實戰指數基金WEBS降低了境外投資的成本
華爾街實戰投資者遇到的挑戰：市場似乎太關聯了
國際分散化潛力評估
國際化投資及業績歸因
華爾街實戰國際化投資所引起的問題
第8章揭開對衝基金的神秘面紗
對衝基金與共同基金
對衝基金策略
可攜阿爾法
對衝基金的風格分析
對衝基金的業績評估
對衝基金的費用結構
華爾街實戰伯納德·麥道夫丑聞
第9章積極型投資組合管理理論：如何構建主動管理的資產組合
很優投資組合與α值
特雷納-布萊克模型與預測精度
布萊克-利特曼模型
特雷納-布萊克模型與布萊克-利特曼模型：互補而非替代
積極型管理的價值
積極型管理總結
術語表

投資是什麼？格雷阨姆說：“投資是經過認真分析，可以有望保本並能獲得滿意回報的行為，否則就是投機。”巴菲特說：“投資很簡單，但並不容易。”芒格說：“投資並不簡單，認為簡單的人都是傻瓜。”彼得·林奇說：“投資是令人激動和愉快的事，但如果不做準備，投資也是一件危險的事。”是的，不管你願不願意承認，投資從來都不簡單，科學的投資纔是成功的開始！本書就是從真正科學的角度幫你解構投資，讓你了解過去100年間有關投資的一繫列基本原理與客觀規律，從而在瞬息萬變，始料未及的金融市場環境中能真正靜下心來，繫統思考，掃除盲點，找到涉及眾多的關鍵控制點和規範的流程體繫，並不斷修正自己的投資框架，把握投資中那些永恆不變的真諦。無論你是有志於股市淘金的業餘愛好者，還是當下各大金融機構任職的基金經理，想要擺脫不斷的自我膨脹和懊悔自責，始終保持獨立和理性決策，獲取長期滿意回報，就讓自己從“認識投資”開始……本書等

博迪,(美)亞歷克斯·凱恩,(美)艾倫 J.馬庫斯 著 汪昌雲,張永驥 譯