●第1章 導論／001
經濟學原理／004
第2章 什麼是交易商銀行？／011
證券買賣、承銷與交易／014
場外衍生品交易／017
大宗經紀業務和資產管理／023
表外融資／025
第3章 銀行倒閉機制／028
場外衍生品交易對手的反應／029
短期債權人的棄逃／035
大宗經紀客戶的撤離／043
清算與結算特權的喪失／048
第4章 受困銀行的資本重組／051
不願資本重組的理由／052
困境應急可轉債／055
強制認股權的發行／060
第5章 改進金融監管與加強市場基礎設施建設／064
對交易商銀行實行更高的流動性標準／065
三方回購清算公用平臺／067
場外衍生品交易的中央清算／069
應急資本／071
改進破產處置機制／072
附錄衍生品的中央清算／075
注釋／083
參考文獻／095

什麼是交易商銀行？與普通商業銀行相比，摩根大通與高盛這樣規模巨大、結構復雜、主要從事證券和衍生品業務的銀行有何不同？交易商銀行在全球金融危機期間倒閉的原因是什麼？如何避免讓政府為這些大銀行的倒閉買單？
斯坦福大學的達雷爾·達菲教授用簡單通俗的語言為讀者詳細描述了大銀行的倒閉機制：首先，一家交易商銀行遭遇了嚴重的交易虧損；隨著這家銀行的償付能力存在疑問，顧客和生意伙伴對其信心急轉直下；最終，因為急於向外界證明自己運行穩健、值得信賴，這家銀行將很快用光所剩無幾的流動性資本。達菲教授還介紹了交易商銀行倒閉（如2008年的雷曼兄弟）的機制如何植根於特定的制度和監管框架，正是後者造成了短期擔保債權人、對衝基金客戶和衍生品交易對手的逃逸和清算與結算業務的損失。《論大銀行的倒掉》一書同時還揭示了為什麼現有的監管和制度框架針對大銀行倒閉的善後措施無助於消除交易商銀行對金融體繫構成的特定風險，並等