作 者:(英)阿納斯塔西婭·內斯維索娃,(英)羅內·帕蘭 著 何文忠,劉蜜蜜,林雪松 譯
定 價:68
出 版 社:中信出版社
出版日期:2021年06月01日
頁 數:248
裝 幀:平裝
ISBN:9787521729283
金融業對每個人的影響毋庸置疑,這就使金融業本身需要嚴密的監管。金融產品問題頻發,監管層高度重視。本書指出,一些金融機構通過所謂的“金融創新”來持續獲得高額利潤是一件值得深究的事。作者指出,從根本上說,金融活動也是生意,是為了盈利。因此,它需要遵守規矩,需要監管。所謂“創新獲得高利潤”下隱藏的往往是道德的缺失和違規操作,也即“破壞”。通過破壞行業規範、交易秩序、損害客戶和競爭對手來規避市場規則,從而獲取利潤。因此,要防止金融危機,就得阻止對金融體繫的破壞,維護金融秩序的穩定。本書的這些認識,對於我等
●引言每家公司都想成為高盛
第一部分作為經濟學概念的"破壞"
01金融體繫中的"破壞"行為
02誰也逃不了:"破壞"行為和債務循環
03金融創新中的破壞
第二部分"沒有衝突,就沒有收益":破壞客戶
04蘇格蘭皇家銀行的"死魂靈"
05"員工是我們優選的資產":高盛的算盤事件
06"一個簡單的前提":富國銀行
第三部分消滅敵人:互相破壞
07誰導致了貝爾斯登的破產
08惡有惡報:蘇格蘭皇家銀行的興衰
09留心好建議:德意志銀行在冰島的好幫手
第四部分大的、壞的和加密的:對國家的破壞
10大的:"大而不能倒"且逍遙法外的銀行業
11壞的:金融衍生品、偷稅和避稅
12加密的:資金的挖掘
第五部分結語
13舊聞
14結論
注釋
參考文獻
致謝
金融發展永無止境,但是金融創新真的都是好事嗎?為什麼金融行業競爭日趨激烈,但還能利潤如此豐厚?為了解答上述問題,這本書從沃爾克悖論破題,重溫了凡勃倫的“破壞”概念,並通過分析一些令人震驚的金融丑聞案例(例如蘇格蘭皇家銀行欺騙客戶,高盛的算盤事件,貝爾斯登公司因對手不道德競爭而破產等),提出如下觀點:金融創新本質上是貪婪驅使的零和遊戲,在金融大鱷賺得盆滿缽滿的時候,受損的是客戶、對手和政府;而當這種貪婪本質上破壞最基本的規則時,就距離下一場危機不遠了。本書的觀點對金融創新的定論有些悲觀,但提出的強化市場競爭、擴大監管廣度,避免金融每每成為擊鼓傳花的遊戲,避免金融風險社會化等觀點頗具價值,對我國健全和完善金融監管和金融發展有啟發。
(英)阿納斯塔西婭·內斯維索娃,(英)羅內·帕蘭 著 何文忠,劉蜜蜜,林雪松 譯
阿納斯塔西婭·內斯維索娃(Anastasia Nesvetailova),倫敦城市大學教授,城市政治經濟研究中心主任。撰寫了許多關於金融危機與穩定性的文章。
“我希望你不要用‘破壞’這個詞,可以找一個不那麼沉重的術語嗎?也許可以用‘衝突’?”我的一個基金經理朋友說道,他試圖說服我們。 一位貝萊德前員工跟我說:“我知道這裡的‘破壞’是什麼意思,但我必須說這個詞太過冒犯了。在銀行業中,特別是中低層,還有很多員工辛勤工作隻是為了謀生。你能換一個詞嗎?” 一位之前在高盛工作的朋友也表示:“我不喜歡‘破壞’這個詞。聽上去有些刻薄……坦率地說,不為追尋利益,怎麼在這個行業賺錢?” 那麼,能不能找一個委婉的說法,用一個不那麼冒犯的詞語來描述金融行業賺錢的核心技巧?我認為不能。 托斯丹·凡勃倫是一個重要的經濟學學派之父,他首先將“破壞”作為核心概念引入經濟學。他指出,“sabotage”(破壞)是"sabot”的派生詞,在法語裡是木鞋的意思。因為穿著木鞋行動遲緩,這個詞引申等