●第一章 中國公募基金行業發展概覽
一、公募基金簡介
二、行業發展歷程
三、2021年行業發展新動態
(一)改革公募基金審批服務
(二)證監會出臺指數基金指引
(三)首批公募REITs面世
四、發展現狀
(一)基金數量
(二)基金資產管理規模
(三)基金分類
(四)基金費率
五、小結
第二章 股票型基金能否跑贏大盤指數
一、絕對收益分析
(一)年度收益率的比較
(二)基金超越大盤指數的比例
(三)累計收益率的比較
二、風險調整後收益分析
(一)夏普比率
(二)索丁諾比率
三、股票型基金的收益率、夏普比率和索丁諾比率的相關性
四、小結
第三章 股票型基金的優秀業績從何而來
一、回歸模型及樣本
二、選股能力分析
三、擇時能力分析
四、選股能力與擇時能力的穩健性檢驗
五、區分基金經理的能力與運氣
六、小結
第四章 公募基金業績的持續性
一、收益率持續性的Spearman相關性檢驗
二、收益率持續性的績效二分法檢驗
三、收益率持續性的描述統計檢驗
四、夏普比率持續性的描述統計檢驗
五、小結
第五章 股票型基金經理的選股與擇時能力
一、樣本空間
(一)在職與離職基金經理數量
(二)基金經理的任職期限
(三)基金經理合並收益序列
二、基金經理的選股能力
(一)在職基金經理選股能力
(二)離職基金經理選股能力
三、基金經理的擇時能力
(一)在職基金經理擇時能力
(二)離職基金經理擇時能力
四、小結
附錄一 股票型公募基金近五年業績描述統計表(按年化收益率排序):2017~2021年
附錄二 股票型公募基金經理的選股能力和擇時能力(按年化a排序):2017~2021年
附錄三 收益率在排序期排名前30位的基金在檢驗期的排名(排序期為一年、檢驗期為一年):2018~2021年
附錄四 收益率在排序期和檢驗期分別排名前30位的基金(排序期為一年、檢驗期為一年):2018~2021年
附錄五 夏普比率在排序期排名前30位的基金在檢驗期的排名(排序期為一年、檢驗期為一年):2018~2021年
附錄六 在職基金經理與同期萬得全A指數業績對比表(按當前任職公司排序):1998~2021年
附錄七 離職基金經理與同期萬得全A指數業績對比表(按離職前任職公司排序):1998~2021年
附錄八 在職股票型基金經理選股與擇時能力(按當前任職公司排序):1998~2021年
附錄九 離職股票型基金經理選股與擇時能力(按離職前任職公司排序):1998~2021年
參考文獻
後記