“天下會”的幫主雄霸，篤信江湖術士“泥菩薩”此人的批命——“金鱗豈是池中物，一遇風雲便化龍”。為成天下霸業，雄霸遂收步驚雲、聶風二童為徒。而與聶風同入“天下會”的斷浪，身為名門之後，卻隻能充當雜役。心懷不服的斷浪被雄霸故意打壓，不久即投奔堪與“天下會”匹敵的“無雙城”。聶風受命雄霸入"無雙城"密探，與俠女明月在較量中互生情愫，聶風欲在明月成親之夜將其帶走，反遭"無雙城"眾合力圍殺。聶風、明月一展"傾城之戀"劍威令"無雙城"毀於一旦，明月也葬身於萬丈深淵之下。 風雲精彩劇照(13張) 雄霸更加擴展自己的稱霸野心，卻見泥菩薩的批命上又言："成也風雲，敗也風雲。"不禁令他憂心忡忡，對兩個弟子步驚雲和聶風心生戒備。 雄霸暗中觀察外表冷峻的步驚雲內心炙熱多情，他十分心儀女婢孔慈，但孔慈卻暗戀豁達仁厚的聶風，雄霸遂生出離間二人兄弟感情以抑制其漸豐羽翼的毒計：將孔慈嫁給大徒弟秦霜。聶風、步驚雲二人果然為了孔慈而反目成仇，孔慈亦為保護聶風而身亡。二人先後離開天下會行走江湖。 漂泊的聶風遇童年好友斷浪，受其慫恿決意報其父被雄霸所害之仇。雄霸懼怕風雲聯手，令重情義的大師兄秦霜除掉步驚雲，秦霜不忍，得知此情，步驚雲更添對雄霸的仇恨。 劍聖欲尋找傳言中死去多年的“武林神話”——無名，因自己曾是其手下敗將。無名擔心武林中再起殺戮，不再隱形，施展出神入化之“天劍”劍氣，令劍聖心悅誠服。 步驚雲自覺功力不足，潛回天下會盜取"無雙劍"以敵雄霸，不想被雄霸打成重傷，斷一臂方得逃脫。幸遇於嶽、楚楚父女救之，於嶽與步驚雲易臂，使步驚雲成為"麒麟臂"的真正主人，步驚雲感念於嶽之恩，答允在他離去後照顧楚楚，但步驚雲因心繫舊情孔慈，一時無法接受楚楚的情意。 "絕世好劍"即將出世，天下英雄為之關注。無名之徒劍晨言"麒麟臂"和"絕世好劍"聯手即能破雄霸。劍晨與步驚雲共赴尋劍之途，劍晨不服步驚雲武藝，二人決鬥，斷浪乘隙以"七情六欲丹"令劍晨失控奸污了楚楚，步驚雲在楚楚絕望之際毅然表示接受她的情感。為得到"絕世好劍"，聶風、步驚雲和雄霸彙聚在"劍池"，步驚雲在聶風和劍晨的襄助下得劍，眾人合力斬雄霸，正危在旦夕間，雄霸獨女幽若挺身擋劍慘死，她願以身化解仇怨，風雲二人驚詫不矣，雄霸內心震顫，神傷而退隱山林，不再過問江湖之事。 "無神絕宮"的主公絕無神早已對中原武林虎視眈眈，趁中原第一大幫天下會的幫主雄霸退隱江湖之機，一舉攻下天下會，改名為"無神絕宮"，並利用宮廷奸細曹公公設計將武林至尊囚於天牢，並讓其長子絕心假扮冒充武林至尊，伺機奪取整個武林。 步驚雲退出江湖後，決心封劍，陪心愛的女人於楚楚共渡平凡安定的生活。但絕無神為防止中原武林眾高手阻礙自己的武林霸業，大肆強迫眾高手歸順，並下令順我者昌，逆我者亡。步驚雲在與於楚楚成婚的當天，絕無神派次子絕天前來逼迫，在遭聶風、步驚雲拒絕後，施以圍攻。步驚雲在保護楚楚逃走途中，雙雙被擒關於"第七重地獄"中，聶風也不慎被絕天的"雷火彈"暗器炸昏，被蒙面女子"第二夢"救回"斷情居"。 破軍早在十八年前與師弟無名為了爭奪本門絕學《萬劍歸宗》劍譜而落敗，為了打敗無名取到開啟《萬劍歸宗》密室的另一半鑰匙，用顏盈向絕無神交換"殺破狼"絕技，但在與無名的交戰中再一次落敗；絕心趁機用中了自己"舍心印"的無名弟子劍晨換回了另一半鑰匙；破軍與絕心用鑰匙取到《萬劍歸宗》，破軍要用之換回顏盈，遭絕無神拒絕，《萬劍歸宗》也被絕無神霸占，但絕無神無法參悟《萬劍歸宗》，將其藏入密室。 聶風傷愈後，意外結識了世外高人第三豬皇，從其口中得知步驚雲夫婦被關押在"第七重地獄"，便潛入無神絕宮，冒死救出驚雲和楚楚，在途中遇上煉就"不滅金身"的絕無神，在危難之時，第三豬皇出手將其解救，逃回"斷情居"暫避其鋒芒。 絕無神多年前率眾入侵中原，曾被無名擊退，為雪當年戰敗之恥，暗中設下詭計，利用身中"舍心印"的無名弟子劍晨在無名食中下毒，致使無名在和絕無神決戰中毒發，劍晨和無名被絕無神抓回無神絕宮。 絕心早有背叛其父絕無神之心，在密室中偷出《萬劍歸宗》，廢掉無名的武功之後，以劍晨的自由為條件，讓無名破解《萬劍歸宗》為其所用，放了劍晨之後，無名發現《萬劍歸宗》隻是普通劍譜，以為是假的後又被重新關回牢中。 步驚雲和聶風得知武林至尊要讓位絕無神的消息後，決定找無名共商良策，但意外得知無名被擒，聶風又潛回無神絕宮施救無名，被鬼鑼煞發現，在躲藏中無意中踫見拋棄他的生身母親顏盈，並得知絕天是自己的同母兄弟，顏盈規勸聶風投靠絕無神被聶風拒絕。無名在獄中終於悟出了《萬劍歸宗》的秘密，原來修練《萬劍歸宗》必須先廢掉武功，終於練就了《萬劍歸宗》。 聶風在救無名過程中，為掩護步驚雲和無名不幸被同母兄弟絕天抓回，遭到嚴刑折磨，其母看在眼裡，疼在心上，但無法救兒子出去，絕心為了利用顏盈，擊昏絕天，放走聶風。 聶風、步驚雲為了阻止絕無神取得武林至尊之位稱霸武林，在豬皇的幫助下，找到邪皇修煉邪氣極重的"魔刀"以對付絕