近年來，不斷有重大的與股指期貨交易有關的事件在提醒著我們股指期貨交易的重要性。此類異常現像的不斷出現促使我們思考，既然套期保值是股指期貨推出的一個重要目的，那麼對於投資者而言，在避險時采用多少期貨來規避現貨風險，即避險比率，顯得**重要。《股指期貨避險比率與效率研究》針對這一問題，利用制度分析和實證研究的方法對避險比率進行研究。

\"　　《股指期貨避險比率與效率研究》涵蓋兩方面的內容： 　　1. 通過我國當前股指期貨交易制度與其他發達資本市場國家相關制度進行橫向比較，采用制度分析的方式，考察了股指期貨交易設計、交易監管等方面的差異並通過這種對比給出交易制度和監管制度方面改進的可能性。 　　2. 通過數學建模的方式，利用基於VaR (Value at Risk) 模型的期貨最優套期保值比率、基於M-GARCH模型的最優套期保值比率，以及基於Copula-Garch模型的最優方差套期保值模型對我國當前股指期貨交易中最優套期保值比率進行實證研究，特別是基於Copula-Garch模型的方法，當前國內較少涉及，但它是更適用於相依數據分析的方法，本書將在研究方法上對套期保值比率的研究進行有益的嘗試本書將給出當前能夠最準確刻畫我國股指期貨最優套期保值交易比率的模型。 　　本書適合從事金融市場以及金融市場監管制度理論研究和實務的工作者作為參考用書。\"

　　廉鵬，華東政法大學國際金融法律學院講師。2009年12月取得吉林大學商學院應用經濟學博士學位，2010年1月至2013年5月於復旦大學管理學院工商管理博士後流動站從事博士後工作。在《管理世界》《經濟研究》《會計研究》等國內經濟學、管理學雜志上發表多篇學術論文。研究領域: 公司財務、公司治理及實證會計。

\"第一章緒論

第二章**股指期貨的發展歷史與現狀

21**股指期貨的發展歷史

22股指期貨推出的背景與特征

23股指期貨保值避險機制

24各國股指期貨相關制度保障

25中國股指期貨市場的發展歷程和現狀

第三章文獻綜述

31股指期貨與現貨市場的互動關繫研究

32股指期貨*優保證金制度相關研究

33股指期貨*優套期保值比例相關研究

第四章研究方法和樣本選擇

41*優避險比率策略數學模型

42基於VaR模型的期貨*優套期保值比率
模型

43*優避險比率方法

44基於CopulaGARCH模型的*優方差套期
保值

45樣本選擇

第五章數據檢驗

51平穩性檢驗

52動態相關性分析

53分整檢驗

第六章實證分析

61基於CopulaGARCH模型的*優套期
保值比率

62基於MGARCH模型的*優套期保值比率

63基於MGARCH模型的*優套期保值效率

第七章結論

參考文獻\"

本書適合從事金融市場以及金融市場監管制度理論研究和實務的工作者作為參考用書。