互聯網金融框架與實踐一書逐一深入探討有關互聯網金融的熱點和難點問題。包括但不限於支付寶，餘額寶，“三馬”賣保險，眾籌，智能理財，資產超市，金融垂直搜索，P2P借貸，互聯網貨幣，比特幣，互聯網交易所，虛擬資產交易與保險，移動支付，手機銀行，供應鏈金融等話題。

李耀東，工學博士，副教授，“零壹財經”研究員，互聯網愛好者，熱愛互聯網與金融相結合的一切事物，如P2P借貸、眾籌、移動支付、智能理財、虛擬貨幣。合著《比特幣》《互聯網金融的三個層次》等，目前從事P2P借貸、眾籌等行業研究與行業報告的編寫工作。 李鈞，壹比特數字科技CEO，專欄作家，互聯網愛好者。著有《比特幣》《數字貨幣比特幣數據報告與操作指南》《互聯網金融框架與實踐》《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》等。 ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？ ？

總序
**序
自序
第一章 攪局者
阿裡巴巴和它的小伙伴們
阿裡巴巴跨界金融的初體驗
阿裡小貸
餘額寶
阿裡信用支付
京東的供應鏈金融
蘇寧的銀行夢
一個縮影——第三方支付的成長史
**電子支付鼻祖——PayPal
中國第三方支付的群雄逐鹿
第二章 補局者
P2P借貸的野火春風
P2P借貸的誕生
P2P借貸的**外發展
空白市場的遍地筍尖
智能理財
金融垂直搜索
第三章 變局者
馬明哲重塑平安集團
平安集團的歷史與概況
“三馬賣保險”
面向互聯網的業務整合
創立陸金所，試水P2P貸款
全面布局網絡金融
傳統金融業務的互聯網化
網上銀行
網上炒股
網上基金超市
跨界電商
傳統機構對空白市場的掘進
**開發銀行的“開發性金融”
東方資產挺進小額信貸
民生銀行的“兩小戰略”
第四章 新局面
工業時代與互聯網時代
工業時代
後工業時代
互聯網時代
中國金融改革
中國金融改革與發展的歷程
成就與挑戰
當前時代的金融局面
**金融格局
金融創新的新視角
我國的金融改革訴求
第五章 互聯網邏輯
互聯網思想
互聯網發展簡史
幾種具有代表性的互聯網思想
藍海戰略
長尾理論
互聯網技術的*新發展及趨勢
Web 2.0
社交網絡
雲計算
大數據
移動互聯網
第六章 互聯網金融的內涵與結構
電子商務對互聯網金融的啟發
互聯網金融是基於互聯網思想的金融
互聯網金融的“互聯網”內涵
互聯網金融與金融互聯網
互聯網金融與金融“脫媒”
互聯網金融的要害在於長尾市場
金融長尾市場
普惠與去中心化的互聯網金融
互聯網金融的思維模式
互聯網金融的三個層次
交易技術、交易結構與權力契約
三個層次的關繫
互聯網金融的結構演化
第七章 互聯網金融的交易技術
移動支付
Square的移動支付方案
Square的競爭對手
**的情況
直銷銀行
ING Direct
M—PESA
Simple公司
**的情況
數據金融
ZestFinance
Kabbage
OnDeck
渠道金融與互聯網財富管理
渠道金融
互聯網財富管理
機遇與挑戰
個性化保險
形形色色的個性化保險
國外保險業的兩個大數據案例
發展前景
第八章 互聯網金融的交易結構（一）
P2P借貸
P2P借貸的定義
美國*大的P2P借貸平臺Lending Club
我國的P2P借貸市場
我國P2P借貸市場的風險
P2P借貸的特點、前景與意義
眾籌融資
ArtistShare
Kickstarter
IndieGoGo
**的眾籌平臺
股權眾籌融資
眾籌融資的特點與意義
第九章 互聯網金融的交易結構（二）
Foliofn債權票據交易平臺
Lending club二級交易平臺
Prosper二級交易平臺
借鋻價值
TRE應收賬款交易平臺
概況
平臺交易特色及競爭優勢
TRE平臺交易風險問題及發展前景
借鋻價值
SecondMarket非流動資產交易平臺
平臺歷史、概況及監管
平臺交易特色及優缺點
借鋻價值
經驗總結與啟發
第十章 互聯網金融的權力契約
比特幣
比特幣的起源
比特幣的原理與發行
比特幣的特點
比特幣的價值與意義
Ripple網絡
早期Ripple網絡
再造Ripple網絡
Ripple網絡的功能
Ripple網絡的個人貨幣
機構貨幣
社區貨幣
企業貨幣
舊契約解體與新契約出現
貨幣契約
貨幣的非**化
貨幣發行的去中心化
互聯網金融的新型契約
第十一章 新融合，新資產
新融合，新服務
金融企業的內部融合
人纔、技術、渠道與產品融合
跨業並購
新生活，新資產
實物資產的流動性和金融屬性增強
互聯網生活與互聯網資產
互聯網金融與新型資產管理
第十二章 普惠金融與民主金融
普惠金融
金融排斥與金融歧視
普惠金融的理念、案例與前景
互聯網金融對於普惠金融的促進作用
民主金融
民主金融的內涵與框架
互聯網金融是民主金融的起點
第十三章 互聯網金融的猜想
互聯網金融的幾個關鍵詞
長尾、普惠與個性文化
去中心化
關於脫媒
從互聯網金融到人人金融
經濟活動的全面數字化
P2P經濟網絡
人人社會
當挖礦成為常態
人人金融
互聯網金融的商機
數據金融
移動金融
個人金融
後臺金融
P2P金融
自金融
互聯網資產管理
金融網絡基礎設施
互聯網金融監管的可能性
互聯網金融的制約、風險與挑戰
制約
風險與挑戰
結語
後記
參考文獻

誠信通是阿裡巴巴為從事**貿易的中小企業推 出的會員**務，主 要用以解決網絡貿易信用問題，要求企業在交易網站 上建立自己的信用檔 案，並展示給買家。2004年3月，阿裡巴巴推出“誠 信通指數”，建立了 交易雙方的信用狀況量化綜合評分體繫，把誠信通會 員的認證狀態、檔案 年限、交易狀況、客戶評價、商業糾紛、投訴狀況等 納入“誠信通指數” 的統計繫統。這可視為阿裡巴巴數據和信用體繫建設 的開端。
正是在數據和信用體繫建設的基礎上，2007年5 月，阿裡巴巴攜手 中國建設銀行推出企業信用度貸款服務。允許優質客 戶通過阿裡巴巴向 建行申請貸款和融資，電商企業在阿裡巴巴網站上的 信用度是建設銀行 發放貸款的依據之一。中國建設銀行專為此次活動推 出的關聯貸款種類 包括“個人助業貸款”和“速貸通”。阿裡巴巴的“ 誠信通”及“中國供 應商”會員隻需報名參加並按要求填寫真實資料，阿 裡巴巴即可向建行 方面進行**。
“個人助業貸款”面向的客戶群相對較廣——針 對中小企業股東或業 主、個體戶，可為臨時資金周轉需要和從事生產經營 的個人發放抵押貸款， 用於解決個人的中短期資金需求。“速貸通”則主要 面向中小企業用戶， 隻需擁有足額抵(質)押擔保就可獲得，無須進行評級 、授信等環節，直 接受理、手續簡便、時效性*高。據當時的報道，此 項活動率先在中小企 業密集的浙江杭州地區展開，隨後將拓展到建設銀行 覆蓋的其他省份。首 批將有100家企業獲得“個人助業貸款”、“速貸通 ”，額度為10萬～1000 萬元，甚至*高。
時任阿裡巴巴副總裁的彭翼捷介紹，阿裡巴巴的 理想是逐步將中小企 業的銷售中心、人事中心、技術中心、支付中心和財 務中心整合到阿裡巴 巴的電子商務平臺。幫阿裡巴巴上的供應商解決資金 難題，是阿裡巴巴涉 足金融領域的主要目的。
阿裡巴巴之所以能夠向銀行**貸款客戶，在於 它已經建立了一整套 信用評價體繫與信用數據庫，該數據庫中*長的商戶 信用記錄高達六年， 記錄的可信程度毋庸置疑。因此，阿裡巴巴把這些資 源分享給銀行，成為 銀行“不設置準入門檻、不強調評級和客戶授信”的 基礎，從而能夠簡化 流程、管控風險，為中小企業得到融資創造有利條件 。
阿裡巴巴與建設銀行的此次合作，受到行業內外 的充分認可和大力贊 揚。經濟分析人士認為此類合作不僅為中小企業資金 鏈短缺困局貢獻出創 新性的解決思路與多方共贏模式，同時亦有望實現銀 行現有資源的進一步 優化整合：在有效壓低融貸風險的前提下提高資金利 用率。而電子商務網 站在其中起到了橋梁和通道作用，將吸引*多的關聯 因素致力參與。
一位網商評價道：“他們正在做一件並非經濟利 益*大化的事，卻是 一件改變中國企業(特別是創業型企業)發展史的事情 。” 同年6月初，阿裡巴巴與建設銀行再接再厲，推 出電子商務信用貸款 “e貸通”。該貸款方式以網上電子商務信用度評級 作為貸款發放重要依據， 首批4家網商順利獲得“e貸通”共計120萬元貸款。
通過“e貸通”這 種貸款方式，小企業不僅可以憑網絡信用獲貸，而且 貸款的全部流程—— 申請、調查、審批、發放、監控、回收等均通過網絡 完成。如果貸款後出 現壞賬，阿裡巴巴和建行將在網上聯合公布用戶的不 良信用記錄。據介紹， 每個小企業貸款額度在50萬元以內，申請企業*好有 三年以上良好網上 信用記錄。首批4家獲得貸款的企業均為阿裡巴巴的 誠信通會員，企業員 工數均少於百人。
2007年6月29日，中國工商銀行與阿裡巴巴簽訂 合作協議。根據該 協議，中國工商銀行將聯合阿裡巴巴向B2B、B2C、 C2C市場上有一定信 用級別的商戶提供融資服務。工行將以阿裡巴巴及其 旗下的淘寶、支付寶 會員的網絡信用和網上交易金額為參考依據，為其提 供授信評價，並推出 多種融資產品。這意味著工行也加入了阿裡巴巴的電 商金融陣營，同年10 月，二者聯手推出類似“e貸通”的“易融通”。
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