《金融是一種擔當：論道金融熱點話題》是作者思考的一點成果。內蒙古自治區副主席布小林、獨立經濟學家謝國忠、西南財經大學中國金融研究中心名譽主任曾康霖為本書序。

金融是一種擔當
當我用“金融是一種擔當”作為《金融是一種擔當：論道金融熱點話題》書名，一剎那間感到自己對金融的理解有了升華，進入了一個新的境界。傳統金融是與信用貨幣發行、保管、互換、結算、融通有關的經濟活動，是資金融通或是信用貨幣的融通。而把金融定義為一種擔當，金融有了新的內涵，不再完全等同於傳統意義上的定義，多年研習金融，突然有了新的感悟，感到十分高興。
在《新帕爾格雷夫經濟學大辭典》中，金融是指資本市場的運營、資產的供給與定價，其基本內容包括有效率的市場，風險與收益、期權定價與公司金融。金融的核心是跨時間、跨空間的價值交換，所有涉及價值或收入在不同時間、不同空間之間進行配置的交易都是金融交易。金融的要素有：①金融對像：貨幣（資金），貨幣流通具有墊付性、周轉性和增值性；②金融方式：以借貸為主的信用方式；③金融機構：銀行與非銀行金融機構；④金融場所：資本市場、貨幣市場、外彙市場、保險市場、衍生金融工具市場；⑤制度與調控：對金融活動進行監督與調控。金融活動一般以信用工具為載體、通過信用工具交易，在金融市場發揮作用來實現貨幣資金使用權的轉移、金融制度和調控機制在其中發揮監督和調控作用。這是較的關於金融概念的定義。

董玉華，1966年生，江西九江人，經濟學博士，先後在江西財經大學（1986）、人民銀行總行研究生部（1991）、西南財經大學（2006）獲得學上學位，碩上學位和博士學位。2006年美國伊利諾依大學（香檳）高級訪問學者。在世界銀行、美聯銀行、瑞上銀行和日本東海銀行工作學習過。曾任教於江西財經大學。曾任中國農業銀行總行戰略管理部副總經理。現任中國農業銀行內蒙古分行副行長，兼任中國金融標準化委員會委員、中國合作經濟學會常務理事、中國農村金融學會理事、恩比特經濟論壇核心成員、湘潭市人民政府顧問。
在《經濟要參》、《世界經濟》、《金融研究》、《中國證券報》、《金融時報》等報刊上發表文章100餘篇，是人民是報專欄作者。 著有《超越干預和自我超越——國有商業銀行生存的邏輯與矛盾的內生性分析》 （中國金融出版社）、《國際金融發展軌跡》（西南財經大學出版社）、《紅海謀略·綠海策略·藍海戰略：商業銀行經營管理"三略"論》（經濟科學出版社），主編教材多部。在我國較早提出“資產證券化”（1991）和產能、流動性“雙過剩”（2005）、三農金融等理念。

序 金融機構要勇於承擔服務“三農”和中小企業的社會責任 （布小林）
代序一 中國房地產難題有解 （謝國忠）
代序二 再論扶貧性金融 （曾康霖）

第一篇 商業銀行的藍海市場和社會責任：服務“三農”和中小企業
發揮金融杠杆效應撬動農村消費市場
服務“三農”要重視體制機制
創新和文化積澱的影響
財政金融部門應加大對治理荒漠化的扶持力度
——億利資源集團變荒漠為綠洲，是解決我國耕地不足的出路
農業政策性保險在發展農業經濟中的作用巨大
商業銀行中小企業貸款要創新思維
弱勢群體的金融扶持和商業銀行的社會責任
——以“三農”服務為例
普惠制農村金融體繫需要財政的支持
金融機構如何服務縣域經濟發展
運用激勵機制推動農村金融發展
如何認識村鎮銀行
縣域經濟需要哪些金融服務
農民理財誰來滿足
農民貸款如何纔能“不差錢”
金融服務缺位難言現代農業
“綠色政策”推進循環農業發展

第二篇 “十二五”時期經濟金融：收入分配、房地產、彙率和綠色經濟
2011年是我國經濟政策調整年
“十二五”精髓與核心在收入分配上
住房發展的模式要逐步形成雙軌制
彙率問題是中國從經濟大國走向金融強國和經濟強國的關鍵
低碳經濟框架下必須發展綠色金融

第三篇 富人階層新的金融服務需求：私人銀行的興起
麼是私人銀行
中國五大商業銀行私人銀行業務
國外著名銀行和中國香港私人銀行業務
我國商業銀行私人銀行業務存在的問題及提升策略
我國的私人銀行如何突破同質化競爭
——兼論如何打造國內私人銀行品牌

第四篇 爭做一流的零售銀行：渠道制勝在銀行業的實踐
零售業務轉型策略研究
——以農行內蒙古分行為例
澳大利亞零售銀行業務轉型的經驗與借鋻
電子渠道是新時代服務“三農”的有效途徑
推進信用卡分期業務發展、提升信用卡價值創造能力
——基於農行內蒙古分行的分析
近年國際黃金價格波動分析、前景及啟示
提高信用卡重點城市行市場競爭力研究
——以農行內蒙古分行為例

第五篇 商業銀行改革發展的核心：公司治理與價值創造
經濟轉型、產權改革與商業銀行公司治理
公司治理與公司治理文化
國有商業銀行激勵約束機制重塑
金融創新與基於價值管理的戰略

第六篇 綠色信貸：商業銀行的社會責任
實行綠色信貸促進節能減排
綠色信貸、綠色金融文化與環境內生型綠色經濟
綠色信貸和商業銀行的社會責任
——與中國農業銀行董玉華博士對話
綠色信貸、和諧經濟和商業銀行社會責任

第七篇 民間金融如何陽光化：民間借貸的功與過
民間借貸的功與過
中國民間借貸的現狀、問題及出路
——以溫州、鄂爾多斯為例

第八篇 結束語
金融是一種擔當
參考文獻
後記

一、以溫州、鄂爾多斯為代表的中國民間借貸的現狀
溫州民間借貸歷史悠久，溫州經濟沒能找到新的轉型方向，巨額民間資金在“錢炒錢”中迷失方向，積累金融泡沫，鄂爾多斯以煤礦技改、城市拆遷形成巨大資金需求，民間資金高利貸瘋狂，傳銷式炒錢集聚巨大風險。以溫州、鄂爾多斯為代表的中國民間借貸的現狀折射正規金融體內循環與民間金融體外循環互補機制的缺失。
相對官方正規金融而言，民間借貸是屬於正規金融體制之外、沒納入銀監會、人民銀行等管理機構常規管理繫統之內的金融活動或組織；是遊離於國家有關機關依法批準設立的金融機構之外，以營利為目的個人與個人、個人與企業、企業與企業之間的資金籌措活動。
毫無疑問，目前正規金融難以滿足日益旺盛的金融需求，如小微企業貸款和“三農”貸款需求；面對房地產及能源等產業的巨大資金需求，正規金融不能解決，往往通過體制外的資金供給來滿足。而民間融資的非理性又是金融秩序混亂的根源，由於沒有在監管範圍之內，往往助長經濟和金融泡沫，本來正規金融和民間金融應該發揮各自的優勢，相互進行角色的互補，而由於對民間金融缺乏監管，致使民間金融存在巨大隱患，且抵消了國家宏觀經濟政策和貨幣政策的效果。民間融資糾紛也影響社會的穩定。民間借貸在全國非常普遍，比較突出的有溫州、鄂爾多斯。另外還有廣東、江蘇、福建、山東等省份的民間金融也較為普遍。中金公司在其民間借貸的相關研究報告中，估計我國民間借貸餘額已達3.8萬億，約占中國影子銀行貸款的1/3，占金融機構貸款總額的7%。民間借貸本是在正規金融體繫之外，個人與個人、個人與企業之間民間資金互通有無、互相幫助。基於血緣、地緣、親緣在個人與個人、個人與企業之間發生的資金互助，利息較低，有的不收利息，是正規金融的有益補充。從專業角度看，正規金融貸款是交易型貸款，貸款依靠經審計的合格財務報表，貸款申請時間長，審查流程復雜，且受貸款規模和抵押擔保限制，一般農民及小微企業很難獲得商業銀行貸款。而非正規金融貸款是關繫型貸款，不完全依賴企業報表，而是通過熟人社會傳遞的各種軟信息，貸款時間短，效率高，流程簡單，能有效滿足“三農”及小微企業用款頻次多、用款急、金額小等特點，所以應該是正規金融的有益補充。
以溫州為例，溫州以民營經濟發達著稱，溫州人在五金、打火機、領帶、鞋業及電器等方面都在國內外享有贊譽，企業家是白天做老板、晚上睡地板的商人，通過把產品做精、做細，做成產業集群來獲得規模經濟效益，他們創業之初很多是依靠親友等途徑借入的資金，創造了制造業的輝煌。依賴勞動力、原材料、彙率及出口退稅等優勢，制造業的利潤在10%以上，因此溫州制造業一度在全國領先，溫州商人也因此積累了巨額的財富。隨著原材料、勞動力的價格上漲，人民幣彙率升值、廠房等租賃成本上升，使得制造業利潤下降為2%~3%，因此大量的資金開始炒房、炒玉、炒股、炒煤、炒石油、炒農產品等，後來有一部分資金開始炒錢，走向高利貸。據人民銀行溫州中心支行一項報告稱，其民間借貸總額達11，其中35%用於一般生產經營，20%用於房地產投資或集資炒房；借給民間中介及由民間中介借出，用於還貸墊款、票據保證金墊款、驗資墊款等短期周轉，合計40%；另有5%用於其他投資、投機及不明用途，看來“以錢生錢”是大頭，炒錢成為“擊鼓傳花”的賭博，其結果容易引起“崩盤”。
鄂爾多斯的民間借貸也非常活躍，民間有“北有鄂爾多斯、南有溫州”之說。對鄂爾多斯的民間借貸總額有不同的估計，有的稱總額達11，有的稱總額達22。其運作方式是：煤礦主將資本借給地下錢莊，再由地下錢莊以高利貸的形式貸給房地產開發商，最終由房地產開發商將房子賣給能源企業主和地下錢莊老板，其民間借貸形式一般包含個人組織、小額貸款機構、企業間拆借、典當行等多種形式。民間資本占房地產比重可能達30%~40%，而煤礦業比重則占60%~70%。很多人身兼煤礦主、地下錢莊及房地產開發商多重身份。以熟人社會信譽作為擔保，很的民間借貸，甚至連煤礦的轉讓，都沒有任何法律文書，隻有一張白條，民間放貸人隻跟熟人做生意，不與陌生人做生意。隻要這一信用體繫不出現問題，煤礦行業又能制造出高於民間借貸及房地產開發的利潤回報，這一體繫就能維繫相對穩定的運轉，這一體繫造就了鄂爾多斯獨特的民間生意網絡，“全民放貸不炒股”已經成為鄂爾多斯獨特的現像。鄂爾多斯居民通過當地煤炭行業和城市拆遷改造積累的閑置資金，70%流入民間借貸。另外，一定比例的房地產抵押貸款資金也流入到民間借貸渠道。
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