●第一篇股權架構設計
01股權架構悲劇與喜劇
創始大股東玩丟公司
控制權紛氣
良好的架構助騰飛
02幾個重要的股權比例
三分之二以上
二分之一以上
三分之一以上
百分之三十
十分之一以上
百分之五以上
百分之三以上
百分之一以上
03典型的問題架構
一股獨大式架構
平均分配式架構
4××式架構
常見的51/49的架構
股權比例與個人貢獻不匹配的架構
04設計理想的股權架構
初創期股權架構設計原則
成長期股權架構設計原則
高速發展期股權架構設計原則
成熟穩定期股權架構設計原則
第二篇掌握控制權
05控制是利益需要,是技術更是藝術
不控制對外融資,易給別人做嫁衣
內部控制不到位,會引發亂局
有效的控制需要技術,更需要藝術
06控制所有權
直接控股
架構控制
投票表決權控制
07控制決策權
董事會的職權有多大
董事是怎麼產生的
在公司章程中規定董事的產生機制、控制董事會
利用董事會任期規定維持控制權
利用公司章程的其他規定控制董事會
利用監事會鞏固控制權
08控制管理權
控制核心人員、技術、產品、渠道等
控制證照印鋻等
利用公司章程的其他規定
行政手段、法律訴訟手段
第三篇股權激勵
09股權激勵的準備工作
盡職調查
完善公司治理
組建股權激勵工作小組
10制定股權激勵方案
確定股權激勵目的
確定激勵對像
確定激勵模式
確定激勵股權價格
確定激勵股權數量及其來源
確定激勵條件
確定激勵機制
11股權激勵方案實施
公示、答疑、調整
通知與繳款
持股員工大會及協議簽署
條件或虛擬股份兌現
工商手續
激勵股權實施過程管理
12實施股權激勵參考範本
《X公司股權激勵方案》參考範本
《股權激勵實施協議》參考範本
《虛擬股權認購協議》參考範本
第四篇股權融資
13融資通,則百通
14股權融資的準備工作
梳理戰略
梳理商業模式
包裝核心團隊
梳理營銷體繫
梳理、完善內部控制與管理體繫
梳理財務工作
15公司估值
實踐中常用的估值方法
簡化估值的基本思路
市盈率法估值的實踐應用
16股權融資渠道
私募發售
如何避免私募發售過程中的非法集資
公開市場發售
海外上市
17股權融資實施
確定融資方案和融資計劃書
尋找特定對像
融資談判及控制權
盡職調查與財務審計
簽訂協議實施
工商登記變更
18善用股權融資杠杆
實踐見證杠杆的力量
股權價值高速增長的要素
股權融資的風險控制
注釋
參考文獻
對企業家而言,掌權、找錢和找人是最重要的事。企業通過股權架構設計建立良好的所有權關繫,使股東、合伙人之間形成統一領導下的相互制衡關繫,既有利於公司規範治理,又有利於大股東更好地掌控公司,為公司未來實施股權激勵、股權融資奠定堅實的基礎。公司通過推行股權激勵措施,可以留住優秀員工,吸引優秀人纔。公司通過開展股權融資,可以不斷優化和改善股權架構,從而對接資本市場,增強融資能力,為高速發展提供強大的資本支持。這幾個方面構成環環相扣的繫統,助力公司走上高速發展的軌道。
本書繫統介紹了股權幾大事務中最重要的事,幫助公司在初創期、成長期、高速發展期、成熟穩定期構建理想的股權戰略,獲得競爭優勢和發展動力。書中結合實踐經驗總結了一繫列“原則”,並輔以豐富的案例和股權激勵方案範本、協議範本等大量干貨,極重實戰,為讀者提供了一本股權問題的“工具書”。