本書從價值投資的角度入手，幫助讀者從低估值的品種中尋找績優股、白馬股，而大金融板塊恰恰就是這類股票的富礦，大量低估值、績優品種藏身其中。本書主要介紹大金融板塊中的幾個重點方向，有銀行領域、保險領域、證券領金融領域，這幾個領域有很多龍頭股已經確立了優勢地位，但是即使投資者選到了績優股，也並不意味著無論何時買入這些股票都會賺錢，投資者可以通過本書介紹的估值方法，結合市場行情，對股票價值做出大致的判斷，找到較佳的買入時機。

●第一章 大金融板塊，股市的穩定器
第一節 大金融，市場的壓艙石/2
一、擁有影響力的行業板塊/2
二、估值，極具吸引力/4
三、穩定高分紅行業/5
第二節 大金融板塊投資策略/7
一、長線價值投資策略/7
二、輔助平衡持倉策略/8
三、中期波段操作策略/9
第二章 審視大金融行業
第一節 銀行業/11
一、銀行業的盈利模式/12
二、銀行業的行業特點/15
第二節 證券行業/17
一、證券經紀公司的三種基本功能/18
二、證券經紀公司的收入來源/19
第三節 保險行業/21
一、保險行業的基本類型/22
二、保險行業的收入來源/24
三、影響保險公司利潤的因素/25
第四節 信托行業/26
一、信托行業的業務模式/27
二、信托行業的收入來源/28
第五節 融資租賃行業/29
一、融資租賃行業的業務模式/30
二、融資租賃行業的收入來源/32
第六節 期貨行業/33
一、期貨行業的業務模式/34
二、期貨行業的收入來源/35
第三章 銀行業
第一節 銀行業競爭分析/37
一、擁有最值錢的牌照/38
二、同業過度競爭/40
三、互聯網金融的衝擊/41
四、基金替代銀行部分功能/41
第二節 解讀銀行業財務報表/43
一、銀行業資產報表/43
二、銀行業負債與所有者權益報表/46
三、銀行業利潤表/51
四、銀行業現金流量表/53
第三節 銀行業運營質量分析/55
一、資本充足率/55
二、不良貸款率/57
三、中間業務收入/59
四、優質客戶以及資金規模/60
五、銀行貸款客戶結構/62
六、淨息差/63
第四節 銀行業基本估值方法/65
一、市盈率估值法/65
二、市淨率估值法/71
三、淨資產收益率估值法/73
四、總資產收益率估值法/75
五、加權風險資產收益率/76
第五節 銀行業投資研究/78
一、銀行業基本投資邏輯/78
二、銀行業的創新代表——招商銀行/81
三、銀行業的典型代表——興業銀行/85
四、城市商業銀行代表——寧波銀行/89
第四章 證券行業
第一節 證券行業競爭分析/96
一、外資入場壓力/97
二、同業競爭壓力加大/97
三、互聯網對傳統券商的衝擊/98
四、業務邊界的擴展/99
五、頭部券商優勢明顯/100
第二節 解讀證券行業的財務報表/100
一、證券行業資產報表/101
二、證券行業負債與所有者權益報表/104
三、證券行業利潤表/107
四、證券行業現金流量表/110
第三節 證券行業運營質量分析/112
一、淨資本/112
二、各項風險資本準備/113
三、核心業務成長性/116
第四節 證券行業估值方法/117
一、市值對比法/117
二、市銷率相對估值法/120
三、市盈率相對估值法/121
四、市淨率相對估值法/122
第五節 證券行業投資研究/123
一、證券行業基本投資邏輯/124
二、證券行業的標杆企業——中信證券/126
三、互聯網券商代表企業——東方財富/130
四、頭部券商代表企業——海通證券/134
第五章 保險行業
第一節 保險行業競爭分析/140
一、保險牌照/140
二、外資的介入/141
三、同質化競爭嚴重/141
四、集中化趨勢加強/141
第二節 解讀保險行業的財務報表/143
一、保險行業資產報表/143
二、保險行業負債與所有者權益報表/146
三、保險行業利潤表/150
四、保險行業現金流量表/153
第三節 保險行業運營質量分析/155
一、保單與保費增速/155
二、銷售渠道：個險、銀保/156
三、核心業務成長性/158
四、人均保費/159
第四節 保險行業估值——內含價值/160
一、內含價值法/160
二、P/EV 估值法/163
三、內含價值營運回報率/164
第五節 保險行業投資研究/166
一、保險行業基本投資邏輯/168
二、保險行業的標杆企業——中國平安/169
三、壽險領域的龍頭企業——中國人壽/173
第六金融
第一節 信托行業投資研究/179
一、信托行業競爭分析/179
二、信托行業的投資邏輯/181
三、信托行業上市公司——陝國投A/182
第二節 融資租賃行業投資研究/185
一、融資租賃行業競爭分析/185
二、融資租賃行業的投資邏輯/187
三、融資租賃行業典型代表——江蘇租賃/188
第三節 期貨行業投資研究/192
一、期貨行業競爭分析/192
二、期貨行業的投資邏輯/194
三、期貨行業代表企業——瑞達期貨/195

本書共分6章，第一章和第二章從大金融行業角度出發，對大金融行業的整體發展，以及各細分領域的行業特點、投資策略、盈利模式、收入來源、影響因素等進行了介紹；第三章到第六章從解讀財務報表、分析運營質量、基本估值方法、各領域投資研究入手，對銀行業、證券行業、保險行金融等細分領域進行了詳細介紹。

股震子 編