第1章 緒論
1.1 研究背景
1.1.1 現實背景
1.1.2 理論背景
1.2 問題的提出
1.3 研究意義
1.3.1 現實意義
1.3.2 理論意義
1.4 基本概念界定
1.4.1 投資風格
1.4.2 投資風格漂移
1.3 風格漂移風險
1.4.4 風險測度
1.5 研究路線與研究內容
1.5.1 研究路線
1.5.2 研究內容
1.6 本書創新之處
第2章 理論基礎與文獻綜述
2.1 基金投資風格形成的理論基礎
2.1.1 市場異像——基金投資風格形成的現實基礎
2.1.2 兩基金分離定理——風格資產配置策略的理論依據
2.1.3 資本資產定價模型——基金投資風格形成的經典模型
2.1.4 Sharpe風格資產因子模型——基金投資風格識別的奠基模型
2.1.5 Fama-French三(五)因素模型——基金投資風格識別的經典模型
2.1.6 Gmber、Carhart四因素模型——基金投資風格識別的擴展模型
2.1.7 Volkman五因素模型——基金投資風格識別模型的進一步擴展
2.2 基金投資風格漂移成因的理論基礎
2.2.1 積極型投資組合理論——基金投資風格漂移有效性的理論根源
2.2.2 分形市場理論——基金投資風格漂移的理論基礎
2.2.3 信息不對稱理論——基金投資風格漂移的現實基礎
2.2.4 行為金融理論——基金投資風格漂移成因解釋的新視角
2.2.5 委托代理理論——基金投資風格漂移成因解釋的新視角
2.3 兩種主流基金投資風格識別方法的研究綜述
2.3.1 基於組合的投資風格識別研究綜述
2.3.2 基於收益的投資風格識別研究綜述
2.3.3 兩種投資風格識別方法的比較分析
2.4 基金投資風格漂移的相關文獻述評
2.4.1 基金投資風格漂移的成因分析
2.4.2 投資風格漂移對基金業績的影響及其風險分析
2.5 本章小結
第3章 研究樣本與研究方法
3.1 樣本選擇與數據收集
3.1.1 研究樣本
3.1.2 數據收集
3.2 數據處理與研究設計
3.2.1 研究變量的刻畫
3.2.2 基金收益率的計算
3.2.3 風格資產指數的選取
3.2.4 無風險收益率的選取
3.2.5 研究設計