算法交易
作 者: (美)歐內斯特·陳(Ernest P.Chan) 著；高聞酉,黃蕊 譯
定 價: 49
出?版?社: 機械工業出版社
出版日期: 2017年01月01日
頁 數: 213
裝 幀: 平裝
ISBN: 9787111556923
●前言
●章回測及自動化的執行繫統
●1.1回測的重要性
●1.2回測過程中普遍存在的誤區
●1.3統計學在回測程序上的應用：假設檢驗
●1.4交易策略於何時無須被回測
●1.5回測繫統對相應收益率具有預測功能嗎
●1.6對回測繫統以及自動化運行平臺的抉擇
●本章要點
●第2章均值回歸模式的基本要義
●2.1均值回歸與相應的平穩性
●2.2平穩測試之後的協整
●2.3均值回歸策略的利弊分析
●本章要點
●第3章均值回歸策略的運行機制
●3.1應用價差、價差的對數或相應比率所進行的配對交易
●3.2布林帶線
●3.3相應的頭寸增持功能可行嗎
●3.4動態線性回歸相關的卡爾曼過濾法則
●3.5卡爾曼過濾法則相關的做市商模型......
內容簡介
歐內斯特·陳著的《算法交易(制勝策略與原理)》是一本引人入勝、信息量大、覆蓋各類交易策略的圖書。無論個人投資者，還是機構投資者，都可以借鋻和使用其中的策略。本書中的策略大致可分為均值回歸繫統和動量繫統兩大類。書中不僅介紹了如何使用每種類別的交易策略，更解釋了各種策略之所以有效的原因。本書始終以簡單、線’性的交易策略為重心，因為復雜的交易策略容易受到過度擬合及數據窺探的侵害。數學和軟件是算法交易的兩條腿。本書用到了一定程度的數學知識，使其對各種金融概念的討論更加清晰準確。另外，書中還加入了很多使用MATLAB代碼編程的說明性示例，這些示例可以在本書的網站上。總體而言，本書涉及的主要內容包括：選擇正確的自動執行平臺及回測平臺，以減少或消除算法交易策略中易犯的錯誤；交易均值回歸的投資組合的簡單技能(線性、布林帶、卡爾曼濾波)以及在這些測試和策略中使用什麼數據形式(實際價格、對數價格或是比例)更好......
(美)歐內斯特·陳(Ernest P.Chan) 著；高聞酉,黃蕊 譯
歐內斯特·陳（Ernest P.Chan），是開發統計模型及交易繫統的專家，現任QTS資本管理有限公司基金經理，負責管理對衝基金及私人客戶賬戶。他自1997年起曾先後為多家投資銀行（摩根斯坦利、瑞士信貸、Maple）及對衝基金（楓樹嶺、千禧年合伙公司、MANE）工作。陳從康奈爾大學獲得物理學博士學位，在進入金融行業前曾是IBM人類語言學技術組織的成員。他曾與人合伙在芝加哥創辦了投資公司——EXP資本管理有限公司，並擔任要職。陳撰寫出版了《量化投資：如何創立你自己的算法交易業務》（Wiley出版社）等。
本書所涉及的是一個適用於散戶和機構交易者的、實用型的交易算法及相關策略，但它並不是一個在金融理論方面的學術專著。相反，我希望可以告訴讀者的是：我是將一些在過去幾十年裡最有用的金融研究、見解與相應的思考相結合，而且，實際利用這些理論進行現實的交易工作。
因為在本書當中，交易策略處於一個中心的位置，所以，我們將廣泛地涵蓋這些交易策略，它們大致可分為：均值回歸繫列和動量繫列。我們將為每一類策略所相關的交易制定相應的技術標準，而同樣重要的是，我們要探尋交易策略運行的基本原理。同時，所有研究的重點是簡易型的以及線性的交易策略。但是，過度擬合的矯正方法以及數據探測過程當中所生成的偏差，常常會困擾這些具有復雜特質的交易策略。
在均值回歸交易策略所相關的繫列當中，我們將討的統計技術［如擴展版的迪基-富勒檢驗（Dickey-Fuller檢驗，即ADF檢驗）、赫斯特（Hurst）指數、......
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